Métodos estadísticos para medir la
efectividad de políticas arancelarias,
tributarias y aduaneras: estudio de caso
Perú
Bravo Burgos, Enzo Aldo; Izquierdo
Henríquez, María Isabel; Vilchez Sosa,
Jeanifer Katherine; Ordinola Lama,
Evelyn Esteffany; Melendez Rosales,
Jorge Luis; Flores Luna, Auria Julieta;
Silva Cubas, José Werner
© Bravo Burgos, Enzo Aldo; Izquierdo
Henríquez, María Isabel; Vilchez Sosa,
Jeanifer Katherine; Ordinola Lama,
Evelyn Esteffany; Melendez Rosales,
Jorge Luis; Flores Luna, Auria Julieta;
Silva Cubas, José Werner, 2026
Primera edición (1.ª ed.): junio, 2026
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Editorial Mar Caribe
Métodos estadísticos para medir la efectividad
de políticas arancelarias, tributarias y
aduaneras: estudio de caso Perú
Autores:
Bravo Burgos, Enzo Aldo; Izquierdo Henríquez, María Isabel; Vilchez Sosa,
Jeanifer Katherine; Ordinola Lama, Evelyn Esteffany; Melendez Rosales, Jorge
Luis; Flores Luna, Auria Julieta; Silva Cubas, José Werner © 2026
www.editorialmarcaribe.es
3
Editorial Mar Caribe
Métodos estadísticos para medir la efectividad
de políticas arancelarias, tributarias y
aduaneras: estudio de caso Perú
Coordinadores de edición y volumen:
Andrea Mercedes Alvarez Rubio
José Josquín Alvarez Carrillo
Junio 2026
4
Índice
Prólogo ................................................................................................................6
Sinopsis ...............................................................................................................9
Introducción ........................................................................................................ 12
Capítulo 1 .......................................................................................................... 16
Modelos econométricos y estadísticos para la evaluación del impacto en recaudación fiscal,
comercio exterior y competitividad .......................................................................... 16
Modelos de vectores autorregresivos estructurales y choques scales ..... 17
Contrafactuales y evaluación causal mediante el método de control
sintético ....................................................................................................... 19
Análisis econométrico del comercio exterior y políticas comerciales ........ 20
Análisis de frontera estocástica para la medición de la eciencia y
productividad ............................................................................................... 24
Capítulo 2 .......................................................................................................... 30
Evaluación econométrica y estadística de las políticas arancelarias, tributarias y aduaneras en
el Perú: enfoques metodológicos y evidencia empírica ................................................ 30
Métodos microeconométricos cuasi-experimentales y evaluaciones con
microdatos ................................................................................................... 32
Evaluación de tasas preferenciales con microdatos administrativos: el caso
del IGV en restaurantes y hoteles ................................................................ 35
El despacho anticipado y la contracción de tiempos de liberación ............. 40
Capítulo 3 .......................................................................................................... 46
Métodos estadísticos y econométricos para el análisis de la recaudación tributaria-aduanera y
los tiempos de despacho aduanero ........................................................................... 46
Modelación econométrica de la recaudación tributaria-aduanera.............. 47
Sistemas multivariados de series de tiempo (VAR, VECM y causalidad de
Granger) ....................................................................................................... 49
Modelación econométrica de los tiempos de despacho aduanero ............. 52
Estimación en los márgenes del comercio (PPML y Logit fraccionario) ....... 55
Reducción del sesgo anticomercial nuevo en los sistemas de gestión de
riesgo ........................................................................................................... 59
Capítulo 4 .......................................................................................................... 64
5
Modelos econométricos avanzados para el análisis aduanero y del comercio exterior en el
Perú: cointegración versus vectores autorregresivos .................................................... 64
Enfoques de cointegración: VECM, Johansen y ARDL en el ámbito aduanero
..................................................................................................................... 67
Modelos de vectores autorregresivos (VAR): SVAR, BVAR y análisis de
dinámica estocástica ................................................................................... 71
Implicancias de política scal y predicción aduanera ................................. 76
Capítulo 5 .......................................................................................................... 80
Evaluación integral de la efectividad de las políticas arancelarias, tributarias y aduaneras en
el Perú: base imponible, valor CIF, costos de despacho y facilitación comercial ............... 80
Determinación de la base imponible, estructura tributaria y dinámica del
valor CIF ....................................................................................................... 82
Diagnóstico operativo de los tiempos y costos de despacho: el estudio de
tiempos de despacho 2023 .......................................................................... 86
Desempeño logístico global: diagnóstico del LPI del Banco Mundial .......... 91
Conclusión ......................................................................................................... 96
Referencias bibliográficas .................................................................................... 101
6
Prólogo
7
En el complejo ecosistema de la economía contemporánea, las
políticas scales y comerciales no son meros instrumentos de recaudación
o regulación; son las palancas fundamentales que moldean el desarrollo
de una nación. Sin embargo, el diseño de estas políticas a menudo se
enfrenta a un desafío histórico: la brecha entre la teoría económica y la
realidad empírica. ¿Cómo saber, con certeza cientíca, si un arancel
protegió realmente a la industria nacional o si una reforma tributaria
incentivó la formalización?
La respuesta a esta interrogante no reside en las intuiciones
políticas, sino en los datos y, más especícamente, en la rigurosidad de
los métodos aplicados para interpretarlos. Es precisamente en esta
intersección donde la obra "Métodos estadísticos para medir la efectividad
de políticas arancelarias, tributarias y aduaneras: estudio de caso Perú"
se erige como un aporte de valor incalculable.
El libro es, en esencia, un puente metodológico. En síntesis, se logra
desentrañar con notable claridad la complejidad de las herramientas
econométricas y estadísticas modernas, poniéndolas al servicio del
análisis de tres pilares económicos que denen el rumbo del Perú: la
política arancelaria, el sistema tributario y la gestión aduanera.
Elegir al Perú como caso de estudio es un acierto indiscutible. El país ha
sido, durante las últimas décadas, un laboratorio de profundas
transformaciones estructurales, caracterizado por una apertura comercial
agresiva, un esfuerzo constante por ampliar una base tributaria
históricamente elusiva y el reto de modernizar sus aduanas frente a las
dinámicas del comercio global. Analizar este escenario requiere algo más
8
que una narrativa descriptiva; exige un bisturí estadístico que identique
causalidades, aísle variables y mida impactos reales.
La obra guía al lector a través de un recorrido riguroso que va desde
la formulación de modelos hasta su aplicación práctica. Se abordan con
destreza metodologías esenciales para la evaluación de impacto,
permitiendo al investigador, al estudiante y al tomador de decisiones
comprender no solo el qué, sino el cómo de la efectividad gubernamental.
Este libro llega en un momento crucial, donde la exigencia de
transparencia y la necesidad de una gestión pública basada en evidencias
son más altas que nunca. Para los hacedores de políticas, esta obra
representa una consulta obligatoria para diseñar estrategias más
ecientes. Para la academia, se convierte en un referente metodológico
que eleva el estándar de la investigación económica en la región.
Andrea Mercedes Alvarez Rubio
9
Sinopsis
10
La evaluación cuantitativa del impacto de la política scal y de
comercio exterior es fundamental para garantizar una eciente asignación
de recursos públicos, la recaudación scal y la competitividad en
mercados globales. En el contexto de las economías emergentes de
América Latina, el Perú representa un caso de estudio complejo debido a
sus múltiples reformas arancelarias, regímenes aduaneros tributarios y
variaciones en la recaudación scal frente a uctuaciones en el volumen
de comercio. El propósito principal de este trabajo es desarrollar y aplicar
un marco metodológico fundado en herramientas estadístico-
econométricas que permita medir objetivamente la efectividad, elasticidad
e impacto real de las modicaciones en las políticas arancelarias,
tributarias y de control aduanero en el país. La investigación emplea un
enfoque metodológico cuantitativo y aplicado, combinando análisis
exploratorio de datos, econometría de series de tiempo y técnicas de
evaluación de impacto cuantitativo.
El núcleo del libro radica en la superación del sesgo de agregado
macroeconómico a través de la microeconometría aduanera.
Históricamente, las evaluaciones de política comercial en el Perú
adolecían de dos fallas sistemáticas: la utilización de precios promedio
distorsionados por la alta volatilidad de registros unitarios y la
incapacidad para aislar el choque de la política tributaria-aduanera de los
ciclos internacionales de precios de las materias primas. La incorporación
del ltro basado en el Coeciente de Variación ( ) para depurar
partidas a nivel NANDINA a 10 dígitos representa un acierto metodológico
sustancial. Al limpiar la base imponible de valores unitarios atípicos
derivados de la subvaluación fraudulenta o de errores de digitación, el
estudio demuestra que es posible construir índices de volumen (quantum)
y precio sustancialmente más conables. Desde la perspectiva de los
modelos econométricos, la aplicación de Series de Tiempo Interrumpidas
(ITSA) y Diferencias en Diferencias (DiD) resuelve con solidez el problema
de la contrafactualidad.
Al evaluar la efectividad de una modicación arancelaria o de una
medida de control de valor, la metodología permite responder al
interrogante central de la evaluación de impacto: ¿qué habría ocurrido con
la recaudación o el ujo comercial en ausencia de la medida scal?. Sin
embargo, desde una perspectiva crítica, el enfoque puramente cuantitativo
del texto bordea el sesgo de la "medición impecable sobre datos
incompletos". Aunque el ltrado del depura los registros existentes, la
econometría aduanera enfrenta una frontera infranqueable: la evasión no
11
registrada y el contrabando abierto. Un modelo ajustado sobre el universo
de Declaraciones Únicas de Aduanas (DUA) mide con alta precisión el
comportamiento del sector formalizador, pero tiende a subestimar cómo
la elasticidad-precio de los aranceles incentiva el desplazamiento de ujos
desde el circuito legal hacia el informal.
Se evidenció una elasticidad-precio negativa y signicativa en las
partidas sujetas a mayores tasas arancelarias ad valorem, donde las
reducciones arancelarias generaron incrementos proporcionales mayores
en los volúmenes de importación (índice de quantum), compensando
parcialmente la pérdida de recaudación directa vía mayor base imponible.
El uso de algoritmos de depuración estadísticos basados en el coeciente
de variación (CV < ) redujo drásticamente el sesgo en las series
temporales de comercio exterior, permitiendo medir con mayor precisión
el impacto real frente al nominal de las tarifas aduaneras. Las
herramientas de scalización y simplicación aduanera mostraron una
correlación positiva superior con el incremento en la recaudación del
Impuesto General a las Ventas (IGV) de importación que la sola variación
de las tasas arancelarias marginales.
Los hallazgos conrman que la efectividad de las políticas
arancelarias y tributarias en el Perú no depende únicamente del ajuste de
alícuotas o aranceles nominales, sino también de la capacidad operativa y
de scalización de la administración tributaria y aduanera. Desde la
perspectiva de política pública, el estudio demuestra que el modelamiento
estadístico riguroso permite prever distorsiones en la asignación de
recursos, evitar la dispersión de protecciones efectivas no deseadas y
optimizar el diseño de aranceles para sectores clave. Se concluye que la
adopción continua de estas metodologías econométricas constituye un
insumo indispensable para el diseño de reformas scales basadas en
evidencia dentro del país.
12
Introducción
13
En las últimas tres décadas, el Perú ha consolidado una política de
apertura comercial unilateral y bilateral orientada a promover la inserción
del país en las cadenas globales de valor. No obstante, la efectividad real
de las modicaciones arancelarias, los incentivos tributarios y los
regímenes de facilitación aduanera administrados por la Superintendencia
Nacional de Aduanas y de Administración Tributaria (SUNAT) sigue siendo
un área sujeta a debate técnico y político. Históricamente, las decisiones
de política scal y tributaria-aduanera se han tomado bajo análisis
agregados que ignoran la dinámica microeconómica de los ujos de
comercio exterior, o que carecen de herramientas cuantitativas para aislar
los efectos de las políticas de los choques macroeconómicos externos.
El diseño y la implementación de las políticas arancelarias y
aduaneras en el Perú enfrentan un dilema estructural: la necesidad de
incrementar la recaudación scal y combatir la subvaluación fraudulenta
sin erosionar la competitividad ni distorsionar la asignación de recursos
en la economía. A pesar de los esfuerzos por modernizar la gestión
aduanera, persisten tres deciencias metodológicas centrales en la
administración pública:
i. Sesgo en las series de datos: La presencia de valores unitarios
atípicos y ruidos estadísticos en las Declaraciones Únicas de
Aduanas (DUA) genera distorsiones en los índices de precios y
volúmenes de comercio exterior.
ii. Incapacidad para medir la causalidad: La evaluación de reformas
tributarias y arancelarias se realiza habitualmente mediante
comparaciones antes-después simples, sin construir un escenario
14
contrafactual válido que atribuya causalidad directa a las medidas
ejecutadas.
iii. Desconocimiento de elasticidades locales: Se aplican cambios en las
alícuotas ad valorem o en mecanismos tributarios como el IGV de
importación sin contar con estimaciones precisas sobre la
elasticidad-precio de la demanda de importaciones a nivel de
subpartida nacional (NANDINA de 10 dígitos).
Esta carencia de un instrumental metodológico estandarizado
impide determinar si los cambios normativos han logrado sus objetivos de
neutralidad, recaudación y eciencia operativa, o si, por el contrario, han
incentivado el desplazamiento de ujos comerciales hacia el circuito
informal. He aquí las preguntas de investigación:
¿De qué manera la aplicación de un marco metodológico basado en
herramientas estadísticas avanzadas e indicadores econométricos permite
medir objetivamente la efectividad, elasticidad e impacto real de las
políticas arancelarias, tributarias y de control aduanero en el Perú? ¿Cómo
inuye la depuración de datos aduaneros mediante ltros de variabilidad
(como el coeciente de variación) en la precisión de los números índices
de comercio exterior? ¿Cuál es la magnitud de la elasticidad-precio de las
importaciones frente a variaciones en los aranceles ad valorem en partidas
arancelarias clave de la economía peruana? ¿En qué medida los
mecanismos de scalización y facilitación aduanera impactan en la
recaudación del Impuesto General a las Ventas (IGV) de importación en
comparación con las modicaciones nominales de las tasas arancelarias?
La investigación responde a la necesidad de dotar a la comunidad
académica y a los organismos técnicos de herramientas cuantitativas
15
rigurosas adaptadas a la microestructura de los datos aduaneros
peruanos. Al integrar técnicas de depuración estadística con econometría
de evaluación de impacto (como Series de Tiempo Interrumpidas y
Diferencias en Diferencias), el libro aporta una metodología replicable
para el tratamiento de big data aduanero en economías emergentes.
Para el Ministerio de Economía y Finanzas (MEF) y la SUNAT, este
estudio provee evidencia empírica directa para superar el empirismo
intuitivo en la toma de decisiones. Permite anticipar el impacto scal de
futuras reformas arancelarias, optimizar la selección de partidas sujetas
a controles de valor y evaluar la sostenibilidad de exoneraciones o
benecios tributarios vigentes.
El presente libro examina los hallazgos metodológicos y empíricos
en la teoría y las implicancias directas para la gestión de la administración
tributaria y aduanera (SUNAT) y analiza las limitaciones inherentes a la
aplicación de modelos cuantitativos en entornos marcados por
distorsiones estructurales.
El estudio abarca el modelamiento estadístico y econométrico
aplicado al análisis de políticas arancelarias (ad-valorem, especícas),
tributarias (IGV e IPM de importación) y medidas de control aduanero.
Además, se enfoca de forma exclusiva en el territorio nacional peruano y
en los registros gestionados por la SUNAT; esto a través del análisis de
series de tiempo de comercio exterior correspondientes a un horizonte
multianual representativo de las principales reformas arancelarias en el
Perú y el estudio cuantitativo a nivel de subpartida nacional (NANDINA a
10 dígitos), permitiendo un grado de microdetalle inédito en las
evaluaciones agregadas tradicionales.
16
Capítulo 1
Modelos econométricos y estadísticos para la
evaluación del impacto en recaudación fiscal,
comercio exterior y competitividad
17
El análisis de choques tributarios exige resolver la endogeneidad
entre el ciclo económico y los ingresos del Estado; la evaluación del
comercio exterior requiere controlar por heterogeneidad no observada y
sesgos de selección derivados de los ujos nulos; y la medición de la
competitividad demanda diferenciar la ineciencia estructural de las
perturbaciones aleatorias e incorporar la persistencia temporal de las
instituciones. La integración de estos modelos proporciona a las
autoridades económicas un instrumental riguroso para predecir, evaluar y
optimizar las intervenciones públicas.
El estudio del impacto de las reformas tributarias y las variaciones
en los ingresos públicos sobre la actividad económica ha evolucionado
sustancialmente para superar las limitaciones de la identicación estática.
El desafío econométrico central radica en aislar los choques tributarios
discrecionales y la sostenibilidad scal de las variaciones mecánicas en la
recaudación provocadas por los estabilizadores automáticos a lo largo del
ciclo económico (OECD, 2025).
Modelos de vectores autorregresivos estructurales y choques
scales
La metodología de Vectores Autorregresivos Estructurales (SVAR),
iniciada formalmente para el ámbito scal por Blanchard y Perotti,
constituye la columna vertebral del análisis dinámico de multiplicadores
scales y recaudación. El sistema lineal de variables en escala logarítmica
y términos reales se representa habitualmente mediante la siguiente
especicación vectorial:
18
Donde representa la recaudación tributaria neta, el gasto
público corriente y el Producto Interno Bruto (PIB). La relación entre
los residuos reducidos y los choques estructurales inobservables se
modela mediante la restricción de matrices que incorporan información
institucional sobre los rezagos de la política scal y la elasticidad
automática de la recaudación respecto al producto.
El parámetro crítico en esta identicación es la elasticidad producto
de la recaudación tributaria, denotada como . Las estimaciones del
multiplicador scal del ingreso son extremadamente sensibles al valor
asumido para . Asumir valores predeterminados mediante calibraciones
tributarias tradicionales (por ejemplo, ) produce multiplicadores
del impuesto sustancialmente menores (alrededor de 0.17 en el impacto)
que los obtenidos mediante estimaciones que emplean variables
instrumentales externas o enfoques narrativos, donde puede superar
3.0 y generar multiplicadores tributarios superiores a 0.90 en el impacto
y hasta 2.0 o 3.0 en horizontes de mediano plazo (Cárdenas et al., 2008).
Para subsanar la rigidez analítica de los parámetros prejados, la
literatura ha avanzado hacia la metodología de Proxy SVAR. En un SVAR
tradicional de Blanchard-Perotti, la identicación estructural depende
exclusivamente de los supuestos de rezago institucional y de la
parametrización rígida de la elasticidad tributaria para vincular los
residuos reducidos con los choques estructurales. En contraste, la
aproximación Proxy SVAR introduce series narrativas exógenas de choques
tributarios —construidas mediante el examen directo de actas legislativas
y presupuestarias— como instrumentos variables externos para los
residuos reducidos. Esta identicación instrumental permite estimar
19
empíricamente la verdadera elasticidad directamente desde los datos,
eliminando la necesidad de imponer restricciones normativas a priori y
corrigiendo los errores de medición inherentes a los registros
presupuestarios.
Asimismo, la respuesta de la recaudación y el producto no son
uniformes a lo largo del tiempo. Los modelos SVAR con umbral (STVAR)
analizan la presencia de asimetrías según el estado del ciclo económico,
utilizando la brecha de producto (output gap) como variable de régimen
(Olaya et al., 2026). La evidencia empírica demuestra que las expansiones
del gasto o las reducciones tributarias generan multiplicadores
considerablemente más elevados durante fases de recesión o
subutilización de la capacidad instalada (alcanzando cifras superiores a
0.70 o 1.2) que durante periodos de auge económico, donde los efectos
son acotados.
De igual forma, las respuestas a choques discretos varían
sustancialmente entre componentes: en economías emergentes y
desarrolladas, las reducciones en impuestos indirectos como el IVA o
impuestos especiales muestran impactos de corto plazo diferenciados
frente a modicaciones en el impuesto a la renta personal o corporativo.
Contrafactuales y evaluación causal mediante el método de
control sintético
Para reformas scales discrecionales aplicadas a nivel subnacional
o en un único país, donde no existe un grupo de control natural obvio, el
Método de Control Sintético (SCM), desarrollado por Abadie et al., se ha
consolidado como la herramienta econométrica no paramétrica
predominantemente utilizada (Laguna et al., 2025).
20
Dado un conjunto de unidades no tratadas (el "banco de
donantes"), el método construye una unidad de control sintética mediante
la asignación de un vector de pesos óptimos que
satisface las restricciones y . El vector de pesos se
selecciona minimizando la distancia entre las características
preintervención de la unidad tratada () y la combinación lineal de las
unidades donantes ():
Donde es una matriz simétrica y semidenida positiva que asigna
la importancia relativa a cada predictor de la recaudación tributaria o la
actividad económica. El impacto causal de la reforma scal en el periodo
post-tratamiento se calcula como la trayectoria observada menos la
trayectoria del contrafactual sintético:
Este enfoque elimina el sesgo de interpolación y evita las
suposiciones restrictivas de tendencias paralelas inherentes a los modelos
tradicionales de Diferencia en Diferencias (DiD), garantizando una
evaluación causal objetiva de modicaciones en tipos impositivos,
exenciones o tributos especícos sobre la recaudación agregada.
Análisis econométrico del comercio exterior y políticas
comerciales
El análisis empírico de los ujos comerciales internacionales y la
evaluación de acuerdos de integración o barreras no arancelarias
requieren herramientas capaces de lidiar con datos masivos de estructura
21
bilateral, la presencia de observaciones con valor cero y los efectos
indirectos de equilibrio general.
Modelos gravitacionales estructurales y estimadores ppml
La ecuación gravitacional estructural del comercio, fundamentada
originalmente en las contribuciones empíricas de Tinbergen y Pöyhönen y
formalizada teóricamente por Anderson y van Wincoop mediante el
concepto de resistencia multilateral, establece que el ujo de comercio
bilateral entre el país exportador y el país importador depende de sus
tamaños económicos ( ), la distancia y los costos de comercio
bilaterales (), y los términos de resistencia multilateral entrante () y
saliente ().
Históricamente, la especicación log-linealizada del modelo
gravitacional estimada por Mínimos Cuadrados Ordinarios (OLS)
presentaba dos deciencias econométricas severas: la eliminación de los
ujos de comercio equivalentes a cero (lo que genera un sesgo de
selección sistemático) y el sesgo de inconsistencia derivado de la
heterocedasticidad en los errores logarítmicos. Como demostraron Santos
Silva y Tenreyro, el Estimador de Pseudo-Máxima Verosimilitud de Poisson
(PPML) resuelve de forma simultánea ambas limitaciones al estimar el
modelo en su forma multiplicativa natural.
La especicación gravitacional estructural en forma multiplicativa
utilizando PPML se expresa formalmente como:
RTA
Donde representa un vector de efectos jos origen-tiempo (que
absorbe la capacidad de producción del exportador y la resistencia
22
multilateral saliente), representa los efectos jos destino-tiempo (que
absorben el gasto del importador y la resistencia multilateral entrante), y
representa los efectos jos de un par de países (que controlan por la
fricción bilateral inalterable en el tiempo, como la distancia geográca, la
contigüidad o los lazos históricos).
En la práctica econométrica, la transición del modelo OLS log-lineal
al estimador multiplicativo PPML transforma radicalmente la consistencia
de las estimaciones:
Especicación OLS Log-Lineal:
Especicación PPML Estructural:
Mientras que la primera excluye las observaciones con comercio
nulo y genera coecientes sesgados ante la presencia de
heterocedasticidad, la segunda conserva la muestra completa e imparte
consistencia bajo supuestos exibles de varianza proporcional a la media.
El estimador PPML permite calcular con precisión la elasticidad
arancelaria sectorial y determinar los Equivalentes Ad-Valorem (AVE) de
Medidas No Arancelarias (MNA) o restricciones en el comercio de servicios
a partir del Índice de Restricción del Comercio de Servicios (STRI) o el
GTRI. Los AVE derivados de los efectos jos residuales sirven como insumo
empírico fundamental para simulaciones macroeconómicas de mayor
escala (CONFIEP, 2000).
Modelos de equilibrio general computable y análisis GTAP
Mientras que los modelos gravitacionales capturan impactos
parciales y microeconométricos en ujos bilaterales directos, la evaluación
completa de las políticas comerciales requiere cuanticar las
23
reasignaciones intersectoriales de factores, los efectos en los términos de
intercambio y los cambios en el bienestar de los hogares. Para este n, los
Modelos de Equilibrio General Computable (CGE), respaldados por la base
de datos del Proyecto de Análisis del Comercio Global (GTAP), representan
el estándar internacional.
El marco GTAP parametriza una Matriz de Contabilidad Social (SAM)
global multirregional y multisectorial. Los shocks comerciales estimados
exógenamente mediante modelos gravitacionales PPML —como las
variaciones arancelarias o las reducciones en los AVE de las restricciones
regulatorias— se introducen en el modelo GTAP a través de variables de
impacto especícas (por ejemplo, el parámetro para impactos
regulatorios o modicaciones en los costos de transporte) (OECD, 2025).
El núcleo analítico del GTAP asume competencia perfecta o
imperfecta, funciones de producción de proporciones jas en insumos
intermedios (Leontief) y elasticidades de sustitución constantes entre
factores primarios y fuentes de importación (elasticidades de Armington).
Por ejemplo, las elasticidades de Armington estándar en la base
GTAP promedian valores cercanos a 2.89 para productos manufactureros
y 2.35 para sectores de servicios. Esto permite simular simultáneamente
la sustitución de importaciones, el ajuste de los salarios reales de la mano
de obra calicada y no calicada, y las reasignaciones en los ingresos
scales por concepto de aranceles e impuestos indirectos (Echavarría et
al., 2019).
24
Econometría de la competitividad, eciencia técnica y calidad
institucional
La competitividad económica de un país o sector industrial depende
tanto de su capacidad para maximizar la producción dados ciertos
insumos (eciencia técnica) como del contexto institucional y estructural
que reduce los costos de transacción e incentiva la innovación.
Análisis de frontera estocástica para la medición de la
eciencia y productividad
El Análisis de Frontera Estocástica (SFA), propuesto originalmente
por Aigner, Lovell y Schmidt y extendido por Battese y Coelli, es una
metodología econométrica paramétrica diseñada para estimar los límites
máximos de producción alcanzables y aislar la ineciencia técnica de los
errores de medición y choques aleatorios.
A diferencia del Análisis de Envolvente de Datos (DEA), que es no
paramétrico y atribuye cualquier desviación de la frontera a ineciencia,
el modelo SFA descompone el término de perturbación en un error
compuesto:
Expresado en forma logarítmica:
Donde
representa el ruido aleatorio simétrico
(variaciones del clima, choques de oferta exógenos, errores de datos) y
representa un componente no negativo de ineciencia técnica, que
frecuentemente se asume con una distribución seminnormal
o
normal truncada. La eciencia técnica () de la unidad se dene como
25
la razón entre la producción observada y la producción potencial
máxima:
Los componentes del error compuesto cumplen roles teóricos
diferenciados dentro de la estimación:
Perturbación Aleatoria Simétrica
Término de Ineciencia No Negativo
A partir de la estimación de la frontera, la metodología de
Kumbhakar y Lovell permite descomponer el crecimiento de la
Productividad Total de los Factores (PTF) en tres componentes
fundamentales: el cambio tecnológico (desplazamiento de la frontera ),
el cambio en la eciencia técnica (movimiento hacia o lejos de la frontera)
y los efectos de escala derivados de cambios en el tamaño operativo. Esto
permite identicar si los incrementos en la competitividad exportadora
responden a la adopción de nuevas tecnologías o a la optimización de los
insumos existentes en clústeres o aglomeraciones industriales.
Panel de datos dinámico y estimador GMM en sistema
Cuando se analiza la competitividad macroeconómica o el
desempeño exportador condicionado por variables institucionales (tales
como el imperio de la ley, la calidad regulatoria, la estabilidad
gubernamental o el Índice de Complejidad Económica [ECI]), se presentan
problemas severos de causalidad reversa, variables omitidas e inercia
temporal.
El estimador del Método de Momentos Generalizado en Sistema
(System GMM), desarrollado por Arellano, Bover, Blundell y Bond, es el
26
estándar econométrico para modelos de paneles de datos dinámicos
caracterizados por un período de tiempo relativamente corto ( ) y un
número elevado de unidades observacionales ( ). La especicación
genérica se estructura de la siguiente manera:
Donde captura la persistencia del desempeño competitivo o
exportador, y representa la heterogeneidad no observada especíca de
cada país o región. Para eliminar los efectos jos y corregir la correlación
entre el rezago de la variable dependiente y el término de error, el
estimador System GMM combina simultáneamente un sistema de
ecuaciones en primeras diferencias y ecuaciones en niveles:
Ecuación en Diferencias:
Ecuación en Niveles:
En este sistema, la ecuación en primeras diferencias es
instrumentada con los niveles rezagados de las variables variables
(), mientras que la ecuación en niveles es instrumentada con
las primeras diferencias rezagadas ().
La validez econométrica del estimador exige vericar la ausencia de
correlación serial de segundo orden mediante la prueba de Arellano-Bond
(, donde el valor debe superar el umbral de 0.10) y conrmar la
exogeneidad del conjunto de instrumentos mediante las pruebas de
sobreidenticación de Hansen o Sargan. Las estimaciones empíricas
mediante System GMM demuestran que las mejoras en la calidad
institucional ejercen un efecto positivo y signicativo sobre la estabilidad
macroeconómica, el desempeño en innovación y la sosticación de la
27
canasta exportadora, operando como un factor facilitador de largo
plazo.
La Tabla 1 sintetiza las especicaciones econométricas evaluadas,
contrastando sus fundamentos teóricos, métodos de estimación, variables
de salida y restricciones operativas.
Tabla 1: Matriz comparativa de modelos econométricos y estadísticos
Modelo
Econométrico
Dominio de
Aplicación
Principal
Fundamento
Teórico Base
Técnica de
Estimación
Indicadores de
Salida
Límites
Principales
SVAR / Proxy
SVAR
Recaudación
Fiscal y
Choques
Macro
Teoría
Keynesiana y
Dinámica
Macro
Identicaci
ón de
Residuos /
IV Externa
Multiplicadores
scales ( ),
Elasticidad
[cite: 2, 13]
Alta
sensibilidad a
la calibración
de la
elasticidad
tributaria
Control
Sintético
(SCM)
Evaluación
Causal de
Reformas
Fiscales
Inferencia
Causal No
Paramétrica
Optimizació
n
Cuadrática
Restringida
Efecto
Tratamiento
Causal ( ),
Pesos
[cite: 16, 18]
Requiere
periodo
extenso
pretratamient
o y banco
donante no
contaminado
Gravitacional
Estructural
(PPML)
Comercio
Exterior y
Barreras
Arancelarias
Modelo de
Variedad /
Resistencia
Multilateral
Pseudo-
Máxima
Verosimilitu
d de
Poisson
Elasticidad
arancelaria,
AVEs de Medidas
No Arancelarias
Exige
matrices de
datos
bilaterales
extensas y
cómputo
intensivo
28
Modelo
Econométrico
Dominio de
Aplicación
Principal
Fundamento
Teórico Base
Técnica de
Estimación
Indicadores de
Salida
Límites
Principales
Equilibrio
General
(GTAP/CGE)
Acuerdos
Comerciales e
Impacto
Sistémico
Equilibrio
General
Walrasiano
Simulación
Numérica
No Lineal
Variación de
Bienestar,
Empleo,
Términos de
Intercambio
Dependencia
de
calibraciones
exógenas y
supuestos de
cierre
Frontera
Estocástica
(SFA)
Eciencia
Técnica y
Productividad
Teoría
Microeconómi
ca de la
Producción
Máxima
Verosimilitu
d (Error
Compuesto)
Índice de
Eciencia
Técnica ( ),
Crecimiento PTF
Sensibilidad a
la
especicación
funcional de
la frontera
Panel
Dinámico
(System GMM)
Competitivida
d e
Instituciones
Teoría de
Crecimiento
Endógeno
GMM en
Sistema
(Diferencias
y Niveles)
Coecientes de
Persistencia ( ),
Impacto
Institucional
Riesgo de
proliferación
de
instrumentos
y sesgo en
muestras
pequeñas
La evaluación empírica moderna de la política económica exige un
diseño analítico integrado que combine las fortalezas de los enfoques
microestructurales y macroeconómicos. El uso de modelos aislados tiende
a capturar únicamente dimensiones parciales, pudiendo derivar en
diagnósticos incompletos o sesgados respecto al verdadero impacto de las
reformas.
En primer lugar, para la política tributaria y presupuestaria, la
adopción de modelos SVAR identicados mediante métodos proxy o
29
narrativos, complementados con evaluaciones por control sintético a nivel
regional, garantiza una estimación precisa de la capacidad de recaudación
y de las pérdidas indirectas por distorsiones en la actividad económica
(Gómez et al., 2017). Esto resulta vital para diseñar consolidaciones
scales que minimicen los impactos recesivos y optimicen la estructura de
ingresos públicos.
En segundo lugar, la integración econométrica entre la estimación
gravitacional PPML y los modelos CGE/GTAP representa el estándar más
riguroso para la negociación y evaluación de acuerdos comerciales. La
estimación empírica directa de los Equivalentes Ad-Valorem (AVE) de las
normas regulatorias y su posterior inyección en matrices de equilibrio
general permiten prever no solo el ujo de comercio bilateral, sino
también las presiones de ajuste sobre el mercado laboral y las variaciones
en los ingresos scales por concepto de tributos aduaneros e impuestos
indirectos (Ministerio de Economía y Finanzas, 2006).
En síntesis, el fortalecimiento de la competitividad requiere que las
intervenciones públicas distingan claramente entre los problemas de
eciencia operativa de las empresas y las fallas del entorno institucional.
El uso coordinado del Análisis de Frontera Estocástica (SFA) a nivel
sectorial junto con la estimación por System GMM a nivel macroeconómico
permite identicar si los recursos públicos deben dirigirse hacia la
reconversión tecnológica directa o hacia la mejora del marco regulatorio,
el imperio de la ley y la infraestructura digital. Esta secuencia
metodológica integrada asegura una asignación eciente del gasto
público y potencia el crecimiento económico sostenible.
30
Capítulo 2
Evaluación econométrica y estadística de las
políticas arancelarias, tributarias y aduaneras
en el Perú: enfoques metodológicos y
evidencia empírica
31
La evaluación cuantitativa de la efectividad de las políticas
arancelarias, tributarias y aduaneras en el Perú ha experimentado una
evolución conceptual e institucional decisiva en las últimas tres décadas.
Entidades del sector público como el Ministerio de Economía y Finanzas
(MEF), el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) y la Superintendencia
Nacional de Aduanas y de Administración Tributaria (SUNAT) han
desplazado progresivamente los análisis descriptivos de recaudación
contable en favor de diseños econométricos cuasi-experimentales y
modelos macroeconómicos de equilibrio general (Noriega del Ángel,
2024).
Esta transición responde a la necesidad de aislar la relación de
causalidad propia de las intervenciones públicas frente a las
perturbaciones exógenas, los choques de términos de intercambio y las
uctuaciones del ciclo económico.
El contexto macroeconómico e institucional del Perú plantea retos
metodológicos particulares para la medición estadística de las políticas
públicas. La economía peruana destaca por un alto grado de apertura
comercial —donde la suma de exportaciones e importaciones supera
sistemáticamente el 50% del Producto Bruto Interno (PBI)— combinado
con una estructura productiva signada por elevados niveles de
informalidad laboral y empresarial (Ministerio de Economía y Finanzas,
2024). En este entorno, la evaluación rigurosa requiere combinar
microdatos administrativos a nivel de rma y hogar con modelos
estructurales agregados para estimar los impactos sobre la recaudación,
la formalización, el empleo y los márgenes del comercio exterior.
Marco conceptual e inferencia causal en el ámbito scal y aduanero
32
El núcleo de la evaluación empírica de impacto radica en resolver el
problema fundamental de la inferencia causal: la imposibilidad de
observar de manera simultánea a una misma unidad económica —sea un
contribuyente, una empresa o un hogar— expuesta a un régimen scal y
en su contrafactual ausente de dicho tratamiento. Para aproximar este
escenario no observable, la literatura econométrica aplicada en el Perú
recurre a dos grandes arquitecturas analíticas: los métodos
microeconométricos de selección sobre observables o no observables y la
modelación macroeconómica intersectorial.
Los enfoques microeconométricos evalúan los efectos directos e
indirectos de normas especícas (como exenciones del Impuesto General
a las Ventas, regímenes promocionales del Impuesto a la Renta o
procedimientos de facilitación aduanera) comparando unidades tratadas
frente a grupos de control adecuados (Morante et al., 2024). Por su parte,
la modelación de equilibrio general computable permite proyectar los
efectos indirectos, las variaciones en precios relativos y las reasignaciones
de factores de producción entre sectores económicos que se
desencadenan cuando una reforma impositiva o arancelaria altera los
incentivos agregados de la economía.
Métodos microeconométricos cuasi-experimentales y
evaluaciones con microdatos
Métodos de diferencias en diferencias y evaluaciones longitudinales
El método de Diferencias en Diferencias (DiD) constituye uno de los
instrumentos econométricos más empleados en el Perú para la evaluación
de regímenes tributarios promocionales y normas de incentivación laboral.
33
La técnica compara la evolución temporal de una variable de resultado
entre un grupo expuesto a la reforma normativa y un grupo no expuesto
pero dinámicamente homogéneo. La especicación econométrica
canónica en una estructura de datos de panel o encuestas repetidas se
formaliza mediante la siguiente ecuación de regresión:
TratamientoPostTratamientoPost
En esta formulación, representa la variable de resultado
económico de la unidad en el periodo ; Tratamiento es una variable
dicotómica que toma el valor de 1 para las unidades elegibles; Postes
una dummy temporal que indica la entrada en vigencia del marco
normativo; es un vector de covariables socioeconómicas o nancieras
de control; y capturan efectos jos por unidad y periodo
respectivamente; y el parámetro identica el efecto causal medio del
tratamiento sobre los tratados (ATT). El supuesto crítico de validez
descansa en la hipótesis de tendencias paralelas, la cual postula que, en
ausencia de la intervención, la trayectoria del grupo de tratamiento habría
mantenido una pendiente idéntica a la del grupo de control.
En el análisis de la política tributaria-laboral peruana, Castellares y
Ghurra aplicaron esta metodología sobre los microdatos de la Encuesta
Nacional de Hogares (ENAHO) para estudiar la Ley de Promoción del
Sector Agrario (Gómez et al., 2017). Al controlar por heterogeneidad
individual y regional, la estimación DiD permitió aislar el impacto de la ley
sobre los ingresos de los trabajadores formales a lo largo de un horizonte
temporal extenso, demostrando la existencia de efectos positivos y
crecientes que variaron en intensidad entre el corto plazo (2001–2005), el
mediano plazo (2001–2010) y el largo plazo (2001–2015).
34
Enfoques de regresión en discontinuidad y regímenes tributarios
especiales
El diseño de Regresión en Discontinuidad (RDD) aprovecha la
existencia de umbrales cuantitativos rígidos impuestos por la normativa
tributaria para identicar efectos causales locales. En la legislación scal
peruana, los límites de ingresos netos anuales expresados en Unidades
Impositivas Tributarias (UIT) para acceder a regímenes simplicados —
tales como el Régimen MYPE Tributario o el Régimen Especial del
Impuesto a la Renta— establecen discontinuidades en las tasas
impositivas marginales (Lira et al., 2024).
La especicación matemática para un modelo RDD nítido viene dada
por:
Donde representa la variable de asignación o corte (como los
ingresos brutos de la empresa), es el umbral legal prejado,
determina la asignación al tratamiento tributario, y es
una función polinomial continua de la distancia al umbral. El parámetro
cuantica el salto discontinuo en el resultado en las inmediaciones del
punto de corte .
Las aplicaciones empíricas de este enfoque en el Perú han revelado
importantes distorsiones en el comportamiento empresarial. En particular,
las estimaciones sugieren la presencia de fenómenos de subdeclaración y
enanismo scal, mediante los cuales las empresas manipulan
marginalmente sus ingresos contables para mantenerse inmediatamente
por debajo de los umbrales de discontinuidad, evitando así el salto hacia
35
regímenes con mayores obligaciones tributarias e inspecciones
administrativas.
Evaluación de tasas preferenciales con microdatos
administrativos: el caso del IGV en restaurantes y hoteles
Un avance sustancial en el análisis de efectividad impositiva en el
Perú proviene de la utilización de microdatos administrativos de la SUNAT
para evaluar modicaciones en tasas del Impuesto General a las Ventas
(IGV). Un estudio llevado a cabo por el Banco Mundial, liderado por el
economista Antonio Cusato, evaluó el impacto de la reducción de la tasa
del IGV del 18% al 8% para el sector de restaurantes y hoteles (Guerra,
2025).
Es importante aclarar que las cifras de exportaciones informadas se
reeren a todas las exportaciones embarcadas que ya han sido
regularizadas. No obstante, estas cifras deben considerarse preliminares,
dado que, según lo estipulado por el Procedimiento General de
Exportaciones (DESPA-PG.02), aprobado con la Resolución de
Superintendencia 024-2020 del 30 de enero de 2020 y modicado por la
Resolución de Superintendencia 000015-2022/SUNAT del 20 de enero de
2022 y vigente desde el 21 del mismo mes y año; en la Aduana Marítima,
las exportaciones de concentrados minerales tienen un periodo máximo
de siete meses para ser regularizadas. Por lo tanto, es posible que no
estén regularizadas ni disponibles al momento en que se corta este
reporte (Superintendencia Nacional de Aduanas y de Administración
Tributaria, s/f).
El análisis procesó los registros individuales de ventas, facturación
electrónica y empleo declarados ante la administración tributaria desde
36
septiembre de 2022 hasta principios de 2025. Al comparar la trayectoria
del sector beneciado contra rubros no elegibles de estructura similar, la
evaluación econométrica identicó tres dinámicas clave en el
funcionamiento del mercado:
• Efecto nulo en el nivel de actividad real: La reducción de la tasa
no generó incrementos estadísticamente signicativos en el
volumen de ventas ni en la creación de puestos de trabajo formales,
manteniendo el sector una dinámica idéntica a la registrada con la
tasa del 18%.
• Fenómeno de "Formalización Reversa": Al otorgarse una tasa
reducida del 8% en el débito scal, las empresas del rubro
disminuyeron su demanda de crédito scal para compensar sus
obligaciones. En consecuencia, redujeron de manera sistemática la
exigencia de facturas formales a sus proveedores de insumos y
servicios conexos, transmitiendo incentivos hacia la informalidad en
los eslabones anteriores de la cadena productiva.
• Costo scal sin contraprestación económica: La medida implicó un
sacricio de ingresos públicos de aproximadamente S/ 800 millones
anuales para el Estado peruano, constituyendo una pérdida neta de
recursos scales que no se tradujo en menores precios para el
consumidor nal ni en avances en la formalización de la mano de
obra.
Modelos estructurales macroeconómicos y econometría de series de
tiempo
Modelos dinámicos de equilibrio general computable (DCGE)
37
Cuando las políticas tributarias o arancelarias son de carácter
transversal o afectan a sectores con fuertes encadenamientos productivos,
los impactos agregados trascienden la capacidad de los métodos cuasi-
experimentales de equilibrio parcial (CONFIEP, 2000). En estos escenarios,
el uso de Modelos Dinámicos de Equilibrio General Computable (DCGE)
permite simular el reequilibrio simultáneo en los mercados de bienes,
servicios y factores de producción.
En un estudio publicado en los Documentos de Trabajo del BCRP,
Alvarez y Escobar calibraron un modelo DCGE utilizando la Matriz de
Contabilidad Social (MCS) del Perú con datos al año 2023 para simular
macrosectorialmente las reformas scales recientes. El modelo analizó la
modicación distributiva del Fondo de Compensación Municipal
(FONCOMUN) y los incentivos contenidos en la Nueva Ley Agraria (Ley Nº
31110).
Las simulaciones numéricas del modelo aportaron evidencia sobre la
divergencia de impactos entre sectores económicos:
• La reestructuración del FONCOMUN registró un efecto agregado
prácticamente nulo sobre el PBI total; sin embargo, generó una
recomposición intersectorial relevante al inducir una contracción del
2.4% en el valor agregado del sector construcción durante el primer
año de aplicación debido a la reasignación en la ejecución de obra
pública municipal.
• La Ley Agraria impulsó la productividad y la competitividad
agregada del sector agropecuario y agroindustrial, estimulando una
expansión superior al 47% en el volumen de las exportaciones
38
agrícolas no tradicionales. Esta dinámica promovió un crecimiento
del PBI total de 0.50% en el primer año y de 0.75% a un horizonte
de diez años, aunque con una moderada reducción en la
recaudación scal neta del gobierno central.
Identicación narrativa de choques scales y vectores autorregresivos
(SVAR)
El análisis del impacto de la política tributaria sobre el ciclo
económico agregado se ha abordado en el Perú mediante la metodología
del enfoque narrativo combinada con modelos de vectores autorregresivos
estructurales (SVAR). Castillo y Lahura construyeron una base de datos
histórica de cambios normativos tributarios y sostenibilidad scal en el
Perú, clasicando cada modicación legislativa según su motivación en
exógena (orientada a la consolidación scal de largo plazo) o endógena
(vinculada a la estabilización del ciclo económico) (OECD, 2025).
Al introducir los choques impositivos estrictamente exógenos en la
especicación SVAR, se calcularon las funciones de impulso-respuesta y
los multiplicadores tributarios de la economía peruana. Los resultados
indican que los incrementos tributarios no anticipados ejercen un efecto
contractivo sobre la inversión privada y el consumo de los hogares,
alcanzando su punto de máxima contracción entre el cuarto y el octavo
trimestre posterior a la promulgación de la norma.
Microeconometría de rmas heterogéneas y apertura arancelaria
Para evaluar el impacto de la apertura comercial y las preferencias
arancelarias sobre la estructura exportadora peruana, Castellares y
Martínez desarrollaron un marco analítico que integra microdatos de
39
aduanas con modelos de rmas heterogéneas. La investigación combinó
la teoría del comercio con heterogeneidad de productividad de Melitz
(2003) y las fricciones nancieras y laborales de Manova (2013) para
descomponer la respuesta exportadora ante incentivos tributarios-
arancelarios entre los años 1994 y 2019.
Las estimaciones econométricas de datos de panel a nivel de rma-
producto-destino demostraron que las exenciones tributarias y las rebajas
arancelarias operan de forma diferenciada según el tamaño de la
empresa:
• En las grandes empresas corporativas, la política tributaria
preferencial actúa reduciendo los costos marginales de producción,
expandiendo prioritariamente el margen intensivo (mayor volumen
exportado de productos y destinos ya existentes).
• En las Micro, Pequeñas y Medianas Empresas (MIPYMES), los
incentivos reducen las barreras de entrada nancieras,
promoviendo la expansión del margen extensivo mediante la
incursión en nuevos mercados de exportación y la diversicación de
la canasta agroexportadora.
Métodos estadísticos de eciencia aduanera e indicadores logísticos
La efectividad de la política aduanera en el Perú se mide mediante
indicadores operativos de facilitación del comercio y el monitoreo
longitudinal de los tiempos de liberación de mercancías (time-to-release).
La SUNAT ha estructurado un sistema de métricas estadísticas para
evaluar el impacto de las modicaciones a la Ley General de Aduanas y
sus procedimientos operativos.
40
El despacho anticipado y la contracción de tiempos de
liberación
El Despacho Anticipado obliga a la destinación aduanera y
numeración de la declaración de importación antes de la llegada del
medio de transporte a puerto nacional, habilitando el levante directo de
la carga desde el terminal marítimo o aéreo sin requerir el ingreso previo
a almacenes aduaneros temporales (SUNAT, s/f).
El seguimiento estadístico realizado por la SUNAT muestra una
contracción en el tiempo de liberación de mercancías importadas:
Tasa de Reducción de Tiempo
horas (2014) horas (2025)
horas (2014)
El tiempo de despacho promedio se redujo de 146 horas en el año
2014 a 33 horas en julio de 2025, lo que representa una ganancia de
eciencia del 77,4%. Esta mejora ha sido respaldada por reformas
normativas encauzadas en el procedimiento general DESPA-PG.01
(Versión 8) y el procedimiento especíco DESPA-PE.09.02 (Versión 7)
(SUNAT, 2025). Entre sus disposiciones metodológicas e institucionales
destacan:
• La eliminación de la obligación de retransmitir documentos
digitalizados (como permisos sectoriales, autorizaciones de bienes
scalizados y certicados de origen) cuando han sido previamente
gestionados a través de la Ventanilla Única de Comercio Exterior
(VUCE).
41
• La incorporación de mecanismos de aprobación automática para la
recticación de maniestos de carga bajo parámetros de riesgo
automatizados.
• La exibilización de la obligatoriedad del despacho anticipado ante
contingencias operativas debidamente justicadas, tales como
descargas parciales, eventos de fuerza mayor o congestión
portuaria en el punto de arribo.
La Tabla 2 esquematiza las principales aplicaciones econométricas
y estadísticas utilizadas para medir la efectividad de las políticas
arancelarias, tributarias y aduaneras en el Perú, especicando los
enfoques empleados, las fuentes de datos y sus hallazgos empíricos.
Tabla 2: Resumen de evidencia empírica y métodos aplicados en el Perú
Ámbito de
Política
Método
Estadístico /
Econométrico
Base de Datos
Utilizada
Variable
Dependiente
Evaluada
Resultado
Empírico
Principal
Promoción
Sectorial
Agraria
Diferencias en
Diferencias (DiD)
multi-periodo
Encuesta
Nacional de
Hogares (ENAHO
- INEI)
Remuneración
real de
trabajadores
formales
Aumento
sostenido de
salarios formales
a corto, mediano
y largo plazo.
Tasas
Preferenciales
de IGV
Panel de
Microdatos con
Grupo de Control
Registros de
Ventas y Empleo
(SUNAT 2022–
2025)
Ventas netas,
empleo y
facturas
solicitadas
Impacto nulo en
empleo/ventas;
inducción de
informalidad en
proveedores.
42
Ámbito de
Política
Método
Estadístico /
Econométrico
Base de Datos
Utilizada
Variable
Dependiente
Evaluada
Resultado
Empírico
Principal
Reforma Fiscal y
FONCOMUN
Equilibrio
General
Computable
Dinámico (DCGE)
Matriz de
Contabilidad
Social (MCS
2023)
PBI sectorial,
consumo,
inversión y
recaudación
Caída de -2.4%
en el valor
agregado de la
construcción;
expansión
agroindustrial.
Apertura
Arancelaria y
Comercio
Modelo de
Firmas
Heterogéneas en
Panel
Declaraciones
Únicas de
Aduanas (1994–
2019)
Márgenes
intensivos y
extensivos de
exportación
Incentivos
scales facilitan
el ingreso de
MIPYMES a
nuevos
mercados.
Choques
Tributarios
Agregados
SVAR con
Identicación
Narrativa
Registros
Históricos de
Leyes y Cuentas
Nacionales
PBI real y
multiplicador de
la inversión
Los incrementos
tributarios no
anticipados
generan efectos
contractivos.
Facilitación
Aduanera y
Levante
Seguimiento
Longitudinal de
Tiempos
Sistema de
Operatividad
Aduanera
(SUNAT)
Horas
transcurridas
hasta disposición
de carga
Reducción del
tiempo promedio
de despacho de
146 a 33 horas (-
77.4%).
Evasión en
Rentas del
Trabajo
Estimación de
Brechas
Tributarias
(Bottom-Up)
Microdatos
ENAHO vs.
Declaraciones
SUNAT
Tasa de
incumplimiento
impositivo
individual
Caracterización
de brechas de
evasión según
tramos de
ingresos del
trabajo.
43
Métodos de estimación de la evasión scal y gestión del riesgo
tributario
La evaluación de la política tributaria comprende asimismo la
medición del grado de incumplimiento de los contribuyentes y la
efectividad de las acciones de control de la administración scal. En el
Perú, la brecha de evasión se cuantica mediante la comparación de la
recaudación teórica estimada y la recaudación efectiva captada por la
SUNAT (Olata et al., 2026).
En el enfoque Top-Down aplicado al Impuesto General a las Ventas
(IGV), la base imponible teórica se calcula a partir de la tabla de insumo-
producto y las cuentas de consumo nal de los hogares del INEI. Las
estimaciones ociales del MEF y la SUNAT sitúan las tasas de
incumplimiento en niveles estructurales elevados:
• Tasa de evasión del IGV: equivale aproximadamente al 36% del
potencial teórico de recaudación.
• Tasa de evasión del Impuesto a la Renta: Alcanza cerca del 57%
de la obligación teórica, con mayor incidencia en las Rentas de
Tercera Categoría de pequeñas empresas y en las Rentas de Trabajo
de independientes.
Para contrarrestar estas brechas, la SUNAT adoptó un Modelo de
Gestión de Riesgos de Cumplimiento (GRC) basado en la segmentación
del comportamiento de los contribuyentes y la priorización de acciones de
scalización mediante algoritmos matriciales. El puntaje de riesgo
individual se determina por la función:
Puntaje de RiesgoProbabilidad de OcurrenciaImpacto Económico
44
El modelo clasica a los deudores tributarios a lo largo de la
pirámide de cumplimiento y aplica acciones diferenciadas según la
aversión al pago. Para los segmentos de mayor riesgo e intencionalidad
evasora, la administración aplica auditorías cruzadas y procesos de
cobranza coactiva. En los segmentos de riesgo intermedio, la SUNAT envía
esquelas de inducción automáticas basadas en las inconsistencias
detectadas entre los libros electrónicos y los comprobantes de pago
digitales. Finalmente, para los contribuyentes con disposición al
cumplimiento, la estrategia se orienta a la reducción de costos indirectos
mediante propuestas prellenadas de declaración y facilidades operativas
digitales.
La evidencia cuantitativa derivada de la aplicación de métodos
econométricos y estadísticos en el Perú ofrece aprendizajes centrales para
la formulación y evaluación de la política scal y aduanera (CONFIEP,
2000):
• Insuciencia de los incentivos de tasa impositiva: El análisis
econométrico con microdatos demuestra que las reducciones
discrecionales de tasas impositivas no garantizan incentivos hacia
la formalización o el crecimiento de las ventas. Como evidenció el
caso del IGV en el sector de restaurantes y hoteles, las rebajas
impositivas no condicionadas pueden deteriorar la disciplina
tributaria en la cadena de suministros y restar recursos al erario
público sin generar contraprestaciones en la productividad
agregada.
• Necesidad de evaluaciones intersectoriales e integradas: Los
análisis de equilibrio parcial suelen omitir las interacciones
45
macroeconómicas que desencadenan las reformas tributarias y
arancelarias. El empleo de modelos dinámicos de equilibrio general
computable resulta imprescindible para anticipar los efectos de
reasignación del capital y el trabajo entre sectores antes de
masicar exoneraciones o incentivos regionales.
• Consolidación de la facilitación digital en aduanas: La política
aduanera peruana evidencia que la simplicación normativa, la
interoperabilidad de sistemas a través de la VUCE y el aanzamiento
del Despacho Anticipado constituyen los mecanismos de mayor
efectividad para reducir los tiempos de levante y elevar la
competitividad del comercio exterior.
• Fortalecimiento de la infraestructura de datos: Garantizar el
acceso a microdatos anonimizados administrativos y la continua
integración de encuestas de hogares representa una condición
técnica fundamental para sostener evaluaciones cuasi-
experimentales de impacto, proporcionando evidencia empírica
rigurosa para la toma de decisiones presupuestarias en el país.
46
Capítulo 3
Métodos estadísticos y econométricos para el
análisis de la recaudación tributaria-aduanera
y los tiempos de despacho aduanero
47
Las aduanas y administraciones tributarias modernas enfrentan un
dilema estructural implícito en su mandato: maximizar la recaudación
scal de los tributos vinculados al comercio exterior y, simultáneamente,
minimizar los tiempos de despacho para facilitar la integración logística
de las empresas en las cadenas globales de valor (Olaya et al., 2026). La
resolución eciente de este dilema requiere herramientas econométricas
sosticadas capaces de capturar relaciones causales, asimetrías,
dinámicas temporal-espaciales y problemas de endogeneidad inherentes
a las operaciones transfronterizas.
El sesgo tradicional de la gestión aduanera, orientado casi
exclusivamente al control físico exhaustivo para asegurar la base
imponible del Impuesto General a las Ventas (IGV/IVA importaciones), los
aranceles (ad valorem) y el Impuesto Selectivo al Consumo (ISC), genera
fricciones administrativas traducidas en retrasos temporales. La literatura
económica demuestra que cada día adicional de demora en aduanas actúa
como una barrera arancelaria implícita cuyo equivalente ad valorem oscila
entre el 0,6% y el 2,3% (Mendoza, 2025).
En este escenario, la econometría aplicada proporciona el soporte
analítico necesario tanto para pronosticar los ingresos tributarios-
aduaneros ajustados por el ciclo económico como para evaluar e
instrumentar políticas de facilitación del comercio, tales como el despacho
anticipado y los sistemas integrados de gestión de riesgo.
Modelación econométrica de la recaudación tributaria-
aduanera
La estimación y proyección de los ingresos tributarios generados en
frontera requieren modelar la elasticidad producto/consumo de los
48
impuestos, la presión tributaria óptima y los efectos de la liberalización
comercial sobre los ingresos scales. Los métodos estadísticos deben
controlar por volatilidad estacional, rupturas estructurales e incentivos a
la evasión.
Cointegración y mínimos cuadrados ordinarios dinámicos (DOLS)
Para determinar la elasticidad de largo plazo de tributos como el
IVA de importaciones y los derechos arancelarios respecto a sus bases
imponibles (por ejemplo, el consumo agregado o las importaciones CIF),
el estimador habitual de Mínimos Cuadrados Ordinarios (OLS) resulta
ineciente e insesgado debido a la presencia de endogeneidad (Conejo et
al., 2013). De acuerdo con la teoría de evasión tributaria de Allingham y
Sandmo, los agentes económicos ajustan las bases imponibles declaradas
según la probabilidad percibida de auditoría y las penalidades aplicables.
A esto se suma que la construcción de la contabilidad nacional (PIB y
consumo) incorpora los tributos generados, creando simultaneidad.
Cuando las series de recaudación y de la base imponible se
encuentran cointegradas se recurre a la técnica de Mínimos
Cuadrados Ordinarios Dinámicos (DOLS, propuesta por Stock y Watson)
(Laguna et al., 2025). DOLS corrige la endogeneidad y la autocorrelación
serial mediante la inclusión de rezagos y adelantos de la primera
diferencia de las variables independientes:
BI
Donde BI representa la elasticidad de largo plazo del impuesto respecto
de su base imponible , es un vector de variables cticias (dummies)
49
que capturan reformas tributarias o crisis externas, y los términos
neutralizan los efectos de endogeneidad de corto plazo,
garantizando un estimador asintóticamente eciente equivalente al
estimador de Máxima Verosimilitud de Johansen.
Filtrado estadístico y desestacionalización
Las series mensuales y trimestrales de recaudación aduanera
presentan patrones estacionales marcados por ciclos comerciales (picos
en importaciones prenavideñas o compras industriales estacionales).
Previo a cualquier estimación econométrica, es imperativo aplicar el
procedimiento X11-ARIMA o TRAMO/SEATS (Lee, 2018). Este ltrado
descompone la serie observada en sus componentes de tendencia-ciclo
(), estacionalidad () e irregularidad ():
La remoción de evita estimaciones espurias de elasticidades y
permite sincronizar el período de recaudación con el período scal efectivo
en el que se originó la obligación tributaria.
Sistemas multivariados de series de tiempo (VAR, VECM y
causalidad de Granger)
Cuando se analiza el impacto conjunto de shocks macroeconómicos,
variaciones en el tipo de cambio y reformas arancelarias sobre la
recaudación aduanera total, los modelos Vectoriales Autorregresivos (VAR)
y los Vectores de Corrección de Errores (VECM) proveen la estructura
analítica adecuada (véase la Tabla 3). Si las series involucradas no están
cointegradas pero son estacionarias en diferencias, el modelo VAR se
expresa como:
50
Donde es un vector endógeno que incluye el logaritmo de la
recaudación aduanera, las importaciones CIF, el tipo de cambio real y la
tasa arancelaria efectiva. La determinación del número óptimo de rezagos
Se efectúa minimizando criterios de información como el criterio de
Akaike (AIC) o el error de predicción nal (FPE). Para contrastar la
dirección de las relaciones dinámicas, se aplica la prueba de causalidad
de Granger, evaluando si el pasado de la actividad comercial mejora la
predicción de los ingresos tributarios futuros.
En presencia de vectores de cointegración, se especica un modelo
VECM que incorpora el término de corrección de error (), permitiendo
modelar simultáneamente la dinámica de corto plazo y el ajuste hacia el
equilibrio scal de largo plazo:
Laffer y fronteras estocásticas de eciencia scal
Para determinar si la tasa arancelaria o la presión tributaria
aduanera se encuentra en un rango prohibitivo que incentive el
contrabando o la subvaluación, se utilizan modelos polinomiales log-
lineales de segundo grado:
RF
Donde RF representa la recaudación scal deactada y denota
la presión tributaria (ingresos / PIB). La tasa óptima que maximiza el
51
ingreso scal se obtiene derivando la ecuación respecto a , ubicándose
en .
Por otro lado, la evaluación de la eciencia en la gestión aduanera
entre distintos puntos de control o países se realiza mediante el Análisis
de Frontera Estocástica (SFA). Asumiendo una función de recaudación
potencial, el modelo especica el término de error descompuesto
:
PIB
Donde
es el ruido estocástico exógeno y
representa la ineciencia técnica aduanera o el esfuerzo tributario no
realizado. La ineciencia se explica econométricamente por la
complejidad arancelaria (medida por el Índice Herndahl-Hirschman de
la estructura tarifaria), la calidad institucional y la penetración tecnológica
de las aduanas.
Tabla 3: Modelos econométricos DOLS, VECM, Laffer y SFA
Modelo
Econométrico
Variables Clave
Tratamiento de
Endogeneidad /
Ineciencia
Aplicación Fiscal
Principal
DOLS (Stock &
Watson)
Recaudación
(IVA/IR), Base
Imponible
(Consumo/PIB)
Adición de
adelantos/rezago
s en diferencias
()
Estimación de
elasticidades
tributarias de
largo plazo
VECM / VAR
Recaudación, PIB,
Tipo de Cambio,
Aranceles
Estructura
autorregresiva y
vector de
cointegración
Proyección de
ingresos y
análisis de
impulsos-
respuesta
52
Modelo
Econométrico
Variables Clave
Tratamiento de
Endogeneidad /
Ineciencia
Aplicación Fiscal
Principal
Laffer
Polynomial
Recaudación Real
(RF ), Presión
Tributaria ()
Especicación
cuadrática no
lineal
Identicación de
la tasa
tributaria/arancel
aria
maximizadora
Frontera
Estocástica (SFA)
Recaudación/PIB,
Complejidad
Tarifaria, PIB pc
Descomposición
del error: ruido
idiosincrásico vs.
ineciencia
Estimación de la
capacidad scal y
esfuerzo
tributario
Modelación econométrica de los tiempos de despacho
aduanero
El tiempo transcurrido desde la llegada del medio de transporte
hasta el levantamiento y retiro efectivo de la mercancía no se distribuye
de manera normal; presenta un marcado sesgo a la derecha (heavy-tailed
distribution) con observaciones atípicas extremas debidas a retenciones
físicas o revisiones documentarias. Por ello, los métodos estadísticos
orientados al análisis de duración y la econometría causal son
fundamentales para medir la eciencia logística.
Modelos de duración y análisis de causalidad (Cox y transición discreta)
El tiempo de despacho se analiza formalmente como una variable
aleatoria continua o discreta de tiempo de supervivencia hasta la
ocurrencia de un evento (el levante aduanero). La función de riesgo
(hazard rate) , que determina la probabilidad instantánea de que un
envío sea liberado en el momento dado que ha permanecido retenido
53
hasta ese instante, se modela mediante el Modelo de Riesgos
Proporcionales de Cox:
Donde es la función de riesgo base no paramétrica y es un
vector de covariables que incluye: la modalidad de despacho (anticipado
vs. diferido), el canal de control asignado (verde, naranja, rojo), el tipo de
depósito temporal, el perl de riesgo del importador y si se trata de
mercancía restringida.
En contextos donde los datos de despacho están agregados en
unidades discretas de días, se utiliza el modelo de transición discreta. Este
enfoque asume la existencia de una variable latente continua de tiempo
de procesamiento aduanero , estimada mediante modelos logísticos de
tiempo discreto que vinculan indicadores de gobernanza y automatización
aduanera con la probabilidad de superar la barrera temporal de cada día.
Regresión por cuantiles
Dado que el promedio simple del tiempo de despacho se distorsiona
fuertemente por contingencias logísticas o inspecciones físicas extensas,
la regresión por cuantiles resulta técnicamente superior a la regresión por
mínimos cuadrados ordinarios. Para un cuantil determinado , la
función condicional se especica como:
Tiempo
El parámetro cuantica el impacto marginal de las covariables
en diferentes tramos de la distribución. Por ejemplo, permite evaluar si la
implementación de inspecciones no intrusivas (escáneres) benecia más
54
a las operaciones rutinarias en la mediana ( ) o si reduce con mayor
intensidad las demoras extremas en los cuantiles superiores ( ).
Estrategias de identicación y variables instrumentales (marco IDB /
Volpe Martincus)
Uno de los mayores retos econométricos en la literatura de
facilitación comercial es la endogeneidad del tiempo de procesamiento.
Los envíos retenidos por la aduana suelen pertenecer a empresas o
sectores de alto riesgo, lo que genera una correlación espuria entre el
tiempo en aduana y las menores exportaciones o importaciones (Morante
et al., 2024).
Para aislar el efecto causal de las demoras en el desempeño
comercial, las investigaciones lideradas por Volpe Martincus (Banco
Interamericano de Desarrollo - BID) utilizan como estrategia de
identicación la asignación aleatoria condicional de los envíos a los
canales de vericación física (Canal Rojo) derivada de los módulos de
gestión de riesgo aduanero. Controlando rigurosamente por efectos jos
de empresa, producto (código de subpartida a nivel HS-6 o superior), país
de origen/destino y puerto de entrada, la asignación a la inspección física
funciona como un experimento natural que genera una variación exógena
en el tiempo de procesamiento.
Estructurado mediante Mínimos Cuadrados en Dos Etapas (2SLS):
Primera Etapa: Tiempo
RedChannel
55
Segunda Etapa: Comercio
Tiempo
Donde RedChannel es una variable indicadora de asignación al
canal rojo, y representan efectos jos multidimensionales. Esta
metodología ha permitido demostrar concluyentemente que los retrasos
generados por inspecciones aduaneras reducen signicativamente el
crecimiento de las exportaciones y las importaciones, impactando
negativamente sobre el margen intensivo (frecuencia y volumen de envíos).
Estimación en los márgenes del comercio (PPML y Logit
fraccionario)
Al medir el impacto de las demoras aduaneras sobre el comercio
bilateral a nivel desagregado, la presencia masiva de ujos nulos de
comercio (zero trade ows) invalida las regresiones log-lineales estándar.
Para superar la heterocedasticidad y la exclusión de ceros, se aplica el
estimador Pseudo-Máxima Verosimilitud de Poisson (PPML, por sus siglas
en inglés):
Tiempo
Cuando la variable dependiente de interés está acotada entre cero
y uno (por ejemplo, la cuota de participación de las exportaciones directas
de una rma), se recurre al modelo Logit Fraccionario, permitiendo evaluar
cómo los retrasos en aduana merman el porcentaje de ventas externas de
las pequeñas y medianas empresas (PyMEs) frente a los grandes
conglomerados (véase la Tabla 4).
56
Tabla 4: Técnicas econométricas para la estimación en los márgenes del
comercio
Técnica
Econométrica
Variable
Dependiente
Mecanismo de
Control /
Identicación
Hallazgo /
Aplicación Típica
Modelo de Cox
Tiempo de
despacho hasta
el levante ()
Función de riesgo
base y
vector de
covariables
Evaluación de
factores que
aceleran o retrasan
la liberación
Regresión por
Cuantiles
Distribución del
tiempo (
)
Minimizador de
desviaciones
absolutas
ponderadas
Impacto diferencial
de medidas
aduaneras en colas
de la distribución
Variables
Instrumentales
(2SLS)
Exportaciones /
Importaciones
por rma
Asignación
pseudoaleatoria
a Canal Rojo
(Instrumento)
Estimación de la
relación causal entre
retraso aduanero y
caída comercial
PPML
Flujos de
comercio
bilaterales
(incluye valores
0)
Regresión no
lineal
exponencial de
Poisson
Resuelve sesgo por
ceros masivos y
heterocedasticidad
Evidencia empírica y estudios de caso: SUNAT y América Latina
La aplicación práctica de estos modelos encuentra una ilustración
idónea en las evaluaciones operativas desarrolladas por la
Superintendencia Nacional de Aduanas y de Administración Tributaria
(SUNAT) del Perú y en diversas aduanas de América Latina (véase la Tabla
5).
El estudio de tiempos de despacho (ETD) en el Perú
57
Bajo la metodología de la Organización Mundial de Aduanas (OMA)
y con apoyo de la Cooperación Suiza (SECO), la SUNAT lleva a cabo el
Estudio de Tiempos de Despacho (ETD), analizando los cuellos de botella
en la cadena logística transfronteriza. El marco metodológico de la OMA
divide conceptualmente el proceso de despacho en dos etapas operativas
bien diferenciadas: la Fase I, que abarca el intervalo desde la llegada física
del medio de transporte hasta el otorgamiento del levante aduanero, y la
Fase II, que abarca el tramo desde el levante aduanero hasta el retiro
efectivo de la mercancía por parte del importador (COMEXPERU, 2023).
Tabla 5: Estudio de tiempos de despacho (ETD) en puertos marítimos y
aéreos del Callao
Ámbito de
Transporte
Tiempo
Promedio
Fase I
(Llegada a
Levante)
Tiempo
Promedio
Fase II
(Levante a
Retiro)
Tiempo
Promedio
Total
(Llegada a
Retiro)
Principal Factor
de Retraso
Identicado
Marítimo
(Callao)
57.0 Horas
110.0 Horas
> 167.0
Horas
Emisión del "visto
bueno" (57.7 h) e
inspecciones
SENASA sin
atención 24/7
Aéreo
(Callao)
32.0 Horas
26.0 Horas
> 58.0
Horas
Trámites
documentarios en
depósitos
temporales no
automatizados
Los resultados empíricos revelan que las mayores ineciencias
temporales en el canal marítimo no provienen del control tributario directo
ejercido por la aduana en la Fase I, sino en la Fase II. En esta etapa
58
posterior al levante, la liberación del documento de transporte por los
agentes de carga toma en promedio 57,7 horas debido a la falta de
estandarización en los sistemas de visto bueno. A esto se suma la
descoordinación operativa con entidades reguladoras de mercancías
restringidas, como el Servicio Nacional de Sanidad Agraria (SENASA), cuya
falta de atención continuada 24/7 en los terminales marítimos genera
cuellos de botella severos, incluso para mercancías asignadas a canal
verde.
Evaluación econométrica del despacho anticipado frente al diferido
El régimen de importación para el consumo en el Perú contempla
dos modalidades operativas: el Despacho Anticipado, que permite la
declaración de la mercancía antes de la llegada del medio de transporte,
y el Despacho Diferido, en el que la declaración se realiza tras la llegada
y almacenamiento de la carga.
La evaluación comparativa de los tiempos de tramitación demuestra
la superioridad del modelo anticipado, registrando un tiempo total medio
de importación de 22,5 horas frente a las 170,04 horas que demanda el
despacho diferido. Desde el punto de vista de la ingeniería nanciera y
tributaria, este rendimiento se explica por el acoplamiento del Despacho
Anticipado con el régimen de Garantía Previa regulado en el Artículo 160
de la Ley General de Aduanas (SUNAT, s/f).
Mediante este esquema, las empresas otorgan pólizas de caución o
cartas anza bancarias que permiten la salida inmediata de la carga del
puerto sin congelar liquidez, diriendo la cancelación efectiva de los
tributos de importación hasta el vigésimo día calendario del mes siguiente
59
a la fecha de descarga. Esta estructura elimina los costos por sobrestadía
en depósitos temporales y estabiliza el ujo de caja scal.
Reducción del sesgo anticomercial nuevo en los sistemas de
gestión de riesgo
El marco analítico desarrollado por Volpe Martincus para el BID
pone de maniesto una falla estructural en los motores tradicionales de
selección aduanera. Las reglas jas y los algoritmos basados únicamente
en registros aduaneros históricos tienden a clasicar sistemáticamente a
las rmas que inician operaciones de comercio exterior dentro de
categorías de alto riesgo (Huamani et al., 2023). Al carecer de
antecedentes en los sistemas aduaneros, los envíos de estas empresas son
derivados de manera desproporcionada al Canal Rojo para inspección
física presencial.
Las estimaciones econométricas indican que este sesgo "anti-
comercio nuevo" debilita la efectividad de las políticas de promoción de
exportaciones e importaciones. En Uruguay, por ejemplo, el 16% de las
empresas exportadoras nuevas respaldadas por agencias estatales fueron
sometidas de forma recurrente a inspecciones físicas entre 2010 y 2015,
lo que neutralizó parte de las ganancias de competitividad esperadas
(Silveira y Albertoni, 2023).
La intervención econométrica idónea para solucionar esta distorsión
consiste en la evolución hacia sistemas multivariados de gestión de riesgo
(véase la Tabla 6). Estos sistemas cruzan la información aduanera con las
bases de datos de la Administración de Impuestos Internos (Impuesto a
la Renta y Ventas) y de la Seguridad Social. De este modo, una rma recién
incorporada al comercio exterior que posee un historial impecable de
60
cumplimiento tributario doméstico es identicada como un operador de
bajo riesgo, otorgándole acceso a canales de despacho acelerados y
focalizando la scalización en rmas genuinamente sospechosas (OECD,
2025).
Tabla 6: Dimensión analítica de los sistemas de gestión de riesgo
Dimensión
Analítica
Despacho
Anticipado
(SUNAT)
Despacho Diferido
(SUNAT)
Sistema
Integrado de
Riesgo (BID /
Aduana
Avanzada)
Tiempo
Promedio de
Despacho
~22.5 Horas
~170.04 Horas
Reducción
focalizada de
demoras en
Canal Rojo
Punto de
Numeración de
la DAM
Previo a la
llegada del
medio de
transporte
Posterior a la llegada
y depósito temporal
Indiferente
(optimiza la
canalización de
inspección)
Mecanismo de
Pago Fiscal
Garantía Previa
Art. 160 LGA
(Pago diferido
consolidado)
Cancelación previa al
levante aduanero
Mantiene
control scal sin
entorpecer el
ujo
Cruce de
Información
Econométrica
Maniesto de
carga vs.
declaración
anticipada
Vericación
documental
presencial/almacén
Unicación de
datos Aduana +
Impuestos
Internos +
Seguridad
Social
Impacto en
Margen
Intensivo
Maximiza la
frecuencia y
uidez de
importaciones
Restringe el ujo por
costos de
almacenamiento
Elimina el sesgo
anti-comercio
nuevo (anti-new
trade bias)
61
La integración de métodos estadísticos y econométricos avanzados
en la administración aduanera y tributaria demuestra que la meta de
acelerar el tráco comercial no está en conicto con el objetivo de
resguardar los ingresos scales. La sustitución de controles físicos
exhaustivos e indiscriminados por inteligencia analítica permite una
recaudación más eciente y un entorno logístico altamente competitivo
(Laguna et al., 2025).
Los modelos macroeconométricos de series de tiempo, en particular
las técnicas de cointegración mediante DOLS y las estructuras
multivariadas VECM, conrman que las elasticidades tributario-aduaneras
dependen estrechamente de la evolución de las bases imponibles
agregadas y de la certidumbre operativa del sistema aduanero. El uso de
estimadores DOLS resulta indispensable para neutralizar los problemas
de endogeneidad derivados de los ajustes en las declaraciones de los
contribuyentes, permitiendo realizar proyecciones de ingresos alineadas
con el ciclo económico (Huamani et al., 2023).
Asimismo, el análisis de curvas de Laffer polinomiales y de fronteras
estocásticas demuestra que incrementos desmedidos en la presión
arancelaria o la presencia de fricciones burocráticas erosionan la base
imponible al promover prácticas de subvaluación y contrabando,
disminuyendo la recaudación efectiva (Mendoza, 2025).
Desde la perspectiva microeconométrica, la evidencia obtenida
mediante modelos de duración, regresiones por cuantiles y esquemas de
variables instrumentales con asignación aleatoria a canales de control
conrma que los tiempos de despacho generan barreras económicas
severas sobre el comercio exterior. Los mayores cuellos de botella no
62
suelen ubicarse en la revisión aduanera primaria, sino en las demoras
administrativas ligadas a la emisión de visados comerciales en la Fase II
y en la falta de coordinación operativa continuada con las entidades
encargadas del control de mercancías restringidas.
En este marco, la evidencia econométrica sustenta la
implementación prioritaria de tres políticas públicas integradas:
En primer lugar, se debe institucionalizar el Despacho Anticipado
como la modalidad predeterminada de importación, vinculándolo a
esquemas de Garantía Previa al amparo del Artículo 160 de la Ley General
de Aduanas en el caso del Perú. Esta medida reduce drásticamente el
tiempo promedio de despacho de 170 horas a menos de 23 horas,
ofreciendo a las empresas un alivio nanciero sustancial al trasladar la
cancelación de tributos al mes posterior a la descarga sin comprometer
la recaudación scal.
En segundo lugar, resulta imprescindible migrar de motores de
riesgo aislados hacia sistemas multivariados interoperables. Mediante la
integración algorítmica de la información aduanera con los registros
tributarios internos y de la seguridad social, las administraciones pueden
clasicar adecuadamente a las empresas emergentes pero formalizadas.
Esta estrategia elimina el sesgo "anti-comercio nuevo", reduciendo la tasa
de inspecciones en Canal Rojo para actores de bajo riesgo y redirigiendo
la capacidad de scalización hacia transacciones con verdadero potencial
de fraude.
Por último, es necesario estandarizar y digitalizar la fase logística
posterior al levante mediante la adopción obligatoria de plataformas de
63
intercambio de información entre operadores, como el Módulo de
Intercambio de Información entre Operadores (MIIO), y la extensión de
horarios de atención 24/7 en todas las dependencias gubernamentales
involucradas en el despacho. Esta medida ataca directamente la cola
superior de la distribución temporal de despacho identicada en las
regresiones por cuantiles, consolidando una gestión aduanera ágil,
transparente y scalmente sustentable.
64
Capítulo 4
Modelos econométricos avanzados para el
análisis aduanero y del comercio exterior en el
Perú: cointegración versus vectores
autorregresivos
65
El estudio econométrico de la tributación aduanera y del comercio
exterior en el Perú requiere una comprensión rigurosa de los canales de
transmisión macroeconómica y de la estructura legal-tributaria que rige
las operaciones transfronterizas (Noriega del Ángel, 2024). La
Superintendencia Nacional de Aduanas y de Administración Tributaria
(SUNAT) y el Ministerio de Economía y Finanzas (MEF) administran un
esquema scal sobre las importaciones cuya base imponible primaria se
fundamenta en el Valor CIF Aduanero (Costo, Seguro y Flete), determinado
en estricta conformidad con el Acuerdo relativo a la Aplicación del Artículo
VII del Acuerdo General sobre Aranceles Aduaneros y Comercio de la
Organización Mundial del Comercio (OMC).
La obligación tributaria aduanera en el Perú abarca múltiples
componentes impositivos y arancelarios gravados en cascada o de forma
paralela. Los Derechos Arancelarios Ad Valorem se aplican sobre el Valor
CIF con tasas de 0%, 4%, 6% y 11%, según la subpartida nacional
correspondiente. Sobre esa misma operación recaen el Impuesto General
a las Ventas (IGV) con una tasa del 16% y el Impuesto de Promoción
Municipal (IPM) con una tasa del 2%, conformando una alícuota conjunta
del 18% (SUNAT, s/f).
La base imponible para el cálculo del IGV e IPM aduanero no se
limita al Valor CIF, sino que incorpora de manera escalonada los derechos
ad valorem y el Impuesto Selectivo al Consumo (ISC) aplicable.
Adicionalmente, el ISC grava bienes especícos bajo tres sistemas de
determinación: al valor, especíco por unidad física o según el precio de
venta al público.
66
A esta estructura gravamétrica se suma el Régimen de Percepciones
del IGV, el cual actúa como un pago adelantado del impuesto interno a la
venta mediante alícuotas del 10% para la primera importación,
contribuyentes no habidos o con baja de RUC, del 5% para bienes usados,
y del 3.5% a partir de la segunda importación de bienes nuevos. La base
imponible de la percepción incluye el valor CIF, los aranceles ad valorem,
el IGV, el IPM y el ISC. Finalmente, las mercancías seleccionadas están
sujetas a derechos especícos del Sistema de Franja de Precios (arroz,
maíz, leche y azúcar) y a derechos antidumping o compensatorios para
corregir distorsiones de precios internacionales (Instituto Nacional de
Estadística e Informática (INEI), 2013).
Base Imponible IGV e IPM Valor CIF Derechos Ad Valorem ISC
Deuda Tributaria Aduanera Total
Ad Valorem IGV IPM ISC Percepción IGV
Derechos Especícos/Antidumping
En el contexto macroeconómico peruano, caracterizado por ser una
economía pequeña, abierta y altamente dependiente de la exportación de
productos tradicionales (principalmente cobre y oro) y de la importación
de insumos, bienes intermedios y bienes de capital, los ingresos scales
de aduanas representan una proporción sustancial de los ingresos
corrientes del gobierno central (Grupo Banco Mundial, 2025). Por
consiguiente, el comportamiento de la recaudación tributaria aduanera
depende intrínsecamente de las variaciones del Producto Bruto Interno
(PBI), del Tipo de Cambio Real (TCR), de la demanda agregada doméstica
y de los términos de intercambio globales.
67
La selección entre modelos econométricos de Cointegración (VECM,
Johansen, ARDL) y modelos de Vectores Autorregresivos (VAR, SVAR, BVAR)
constituye una decisión metodológica crucial para investigadores y
hacedores de política económica. Mientras que las técnicas de
cointegración permiten aislar las elasticidades de equilibrio a largo plazo
entre la actividad económica y la base tributaria aduanera, las estructuras
de vectores autorregresivos ofrecen mecanismos avanzados para simular
impulsos-respuesta dinámicos ante choques externos y volatilidad
macroeconómica (Morante et al., 2024).
Enfoques de cointegración: VECM, Johansen y ARDL en el
ámbito aduanero
Los métodos de cointegración abordan la presencia de no
estacionariedad en las series de tiempo económicas —comúnmente
integradas de orden uno, — identicando combinaciones lineales de
dichas series que resultan ser estacionarias, . Este fenómeno
matemático demuestra la existencia de una relación de equilibrio de largo
plazo entre las variables analizadas, evitando el riesgo de inferencia
espuria.
El modelo de corrección de errores vectorial (VECM) y la metodología
de Johansen
La metodología de Johansen se formula a partir de un modelo VAR
de orden reformulado en su primera diferencia:
68
En esta especicación, representa un vector de variables no
estacionarias ,
captura las dinámicas de corto plazo, y
constituye la matriz de impacto de largo plazo. Si el rango
de la matriz es (donde ), existen vectores de cointegración.
En este escenario, la matriz se descompone en , donde
contiene los coecientes de las relaciones de equilibrio a largo plazo y
representa los parámetros de velocidad de ajuste o corrección de error de
corto plazo ante desviaciones del equilibrio.
En el análisis scal del Perú, la aplicación del modelo VECM al
estudio de los principales tributos de la economía (IGV, ISC e Impuesto a
la Renta - IR) y su relación con el crecimiento económico proporciona
evidencias de elasticidad diferencial. El IGV presenta la mayor elasticidad
de largo plazo respecto al PBI, situándose como la fuente de tributación
con mayor sensibilidad estructural ante la expansión de la actividad
económica. Le sigue en magnitud el ISC y, con un impacto de menor
cuantía, el Impuesto a la Renta.
Dado que la recaudación del IGV aduanero gravita directamente
sobre la importación de bienes de consumo y de capital, la elevada
elasticidad del IGV implica que las políticas impositivas y las variaciones
en el comercio internacional operan como canales de transmisión scal de
alto impacto hacia la recaudación del gobierno central (Grupo Banco
Mundial, 2025).
En cuanto a los mecanismos de ajuste dinámico de corto plazo,
representados por el vector , el modelo VEC revela una velocidad de
corrección heterogénea. El Impuesto a la Renta registra el ajuste más
rápido y estadísticamente signicativo ante perturbaciones transitorias
69
del equilibrio, funcionando como un estabilizador automático rápido
frente a shocks macroeconómicos. En contraste, el IGV presenta una
velocidad de corrección moderada (corrigiendo aproximadamente el 25.1%
del desequilibrio por periodo), mientras que el ISC muestra el ritmo de
ajuste más lento de todo el sistema.
Las pruebas de causalidad de Granger aplicadas dentro de la
estructura VEC concluyen que las variaciones de corto plazo en los
impuestos indirectos (IGV e ISC) ejercen causalidad en el sentido de
Granger sobre el crecimiento del PBI. Por el contrario, el Impuesto a la
Renta no exhibe causalidad inmediata de corto plazo, lo que reeja que el
impacto de la tributación directa se maniesta mediante procesos de
acumulación de capital a mayor plazo.
La estabilidad matemática de estos sistemas en la literatura
peruana se conrma mediante la evaluación de los módulos de las raíces
características del polinomio del VEC, comprobando que todos los valores
propios se ubican estrictamente dentro del círculo unitario, lo que
garantiza que los choques no generan respuestas estocásticas explosivas
y que las series retornan progresivamente al equilibrio.
El modelo autorregresivo de retardo distribuido (ARDL) y pruebas de
límites (Bounds Test)
Cuando las series macroeconómicas del comercio aduanero
presentan órdenes de integración mixtos —es decir, una combinación de
variables estacionarias en niveles e integradas de primer orden —,
la metodología de Johansen pierde validez o adolece de distorsiones en
70
muestras pequeñas. En este contexto, el enfoque ARDL desarrollado por
Pesaran, Shin y Smith resulta metodológicamente óptimo.
Un modelo ARDL con mecanismo de corrección de errores para la
demanda de importaciones se especica formalmente como:
Donde representa el volumen real de importaciones aduaneras,
es el PBI real o ingreso doméstico, y reeja el precio relativo de las
importaciones (denido como la razón entre el índice de precios de
importación y el nivel general de precios internos, afectado por el tipo de
cambio real) (Instituto Nacional de Estadística e Informática (INEI), 2013).
Las aplicaciones recientes del modelo ARDL para estimar las
elasticidades comercio-ingreso en el Perú (como el estudio de Peña
Cobeñas para el periodo 2012-2022) aportan evidencia sustantiva sobre
la dinámica del comercio exterior. En el corto plazo, la elasticidad ingreso
de la demanda de importaciones es positiva y estadísticamente
signicativa, indicando que un incremento en el ingreso real fomenta de
manera inmediata la demanda agregada de bienes nales e insumos
importados. Sin embargo, en la desagregación de largo plazo, los
parámetros ARDL evidencian comportamientos heterogéneos entre
categorías impositivas y de uso económico.
La elasticidad-precio de la demanda de importaciones en el Perú
resulta ser consistentemente negativa. En el corto plazo, dicha elasticidad
oscila en un rango de a , mientras que en el largo plazo se
71
sitúa entre y . Estos hallazgos demuestran que la demanda
de importaciones es inelástica respecto al precio en el corto plazo debido
a la limitada capacidad de sustitución de la maquinaria y los insumos
industriales importados. Asimismo, mediante especicaciones ARDL
desglosadas por uso o destino económico, se ha identicado una relación
bidireccional fundamental: la importación de insumos (elasticidad de
) y bienes de capital (elasticidad de ) ejerce un estímulo
directo sobre la capacidad exportadora del Perú en el corto plazo,
conrmando que la imposición de barreras aduaneras sobre insumos
productivos termina afectando el desempeño exportador.
Modelos de vectores autorregresivos (VAR): SVAR, BVAR y
análisis de dinámica estocástica
Cuando el objetivo del análisis aduanero trasciende la identicación
de relaciones de equilibrio de largo plazo y se enfoca en la predicción
estocástica, la evaluación de la transmisión de perturbaciones externas y
la dinámica de corto plazo ante choques no anticipados, la familia de
modelos de vectores autorregresivos (VAR) ofrece ventajas sustanciales
sobre las técnicas de cointegración convencionales.
El Modelo VAR Restringido y Estructural (SVAR)
Un VAR irrestricto en niveles de orden adopta la siguiente
representación matricial:
WN
Donde el vector incorpora variables clave como el valor de las
exportaciones tradicionales de materias primas (cobre y oro), las
72
importaciones totales, la tasa de cobertura de la balanza comercial, el tipo
de cambio real y la recaudación aduanera total.
Puesto que los residuos de reducida forma exhiben correlaciones
contemporáneas, la identicación de choques estructurales
verdaderamente ortogonales requiere imponer restricciones teóricas
sobre las matrices de interacción contemporánea:
WN
En la econometría aduanera aplicada al Perú, la especicación de
modelos SVAR mediante restricciones de corto plazo (descomposición de
Cholesky o especicación de ordenamiento recursivo) o restricciones de
signo y ceros permite aislar los efectos de perturbaciones especícas. Ante
un shock positivo en los términos de intercambio impulsado por la
cotización de los metales, se observa un incremento inmediato en el valor
FOB de las exportaciones tradicionales.
Las funciones de impulso-respuesta (FIR) del modelo VAR muestran
que esta expansión genera un efecto riqueza que se transmite con un
rezago de dos a cuatro trimestres hacia las importaciones de bienes de
consumo y capital, elevando consecuentemente la base imponible del IGV
aduanero y de los derechos ad valorem.
Por otro lado, shocks exógenos de volatilidad en el tipo de cambio
real ejercen una presión contrayente sobre los volúmenes de importación
debido al encarecimiento en moneda nacional del valor CIF aduanero. La
Descomposición de Varianza del Error de Pronóstico (FEV) conrma que
73
la volatilidad cambiaria explica una porción estadísticamente sustancial
de la varianza no anticipada en la recaudación de tributos a la importación
en horizontes de pronóstico inferiores a 12 meses.
Vectores autorregresivos bayesianos (BVAR) y de parámetros
cambiantes en el tiempo (TVP-BVAR)
Para superar el problema de sobreparametrización (pérdida
acelerada de grados de libertad al incorporar variables adicionales), las
investigaciones macroeconómicas del Banco Central de Reserva del Perú
(BCRP) utilizan de forma extendida variaciones avanzadas del modelo VAR
mediante la imposición de a priori bayesianas (Grupo Banco Mundial,
2025). La dinámica del efecto traspaso del tipo de cambio (pass-through)
hacia los precios de importación y la base imponible aduanera se evalúa
mediante modelos BVAR con parámetros cambiantes en el tiempo y
volatilidad estocástica (TVP-BVAR):
La evidencia empírica obtenida mediante modelos TVP-BVAR por los
investigadores del BCRP conrma la presencia de no linealidades y
asimetrías en el traspaso cambiario en el Perú. El coeciente de traspaso
uctuó históricamente entre y en un horizonte de 12 meses,
registrando incrementos signicativos durante episodios de alta
incertidumbre política o shocks macroeconómicos internacionales. Dado
que la liquidación aduanera se efectúa en soles sobre una base CIF
calculada en dólares estadounidenses, la interacción entre el tipo de
74
cambio y su grado de traspaso condiciona directamente la recaudación
efectiva por concepto de IGV e IPM aduanero.
La evaluación comparativa entre las metodologías de cointegración
y la familia de modelos de vectores autorregresivos permite establecer sus
capacidades operativas, requerimientos estadísticos y aplicabilidad en el
ámbito aduanero peruano (véase la Tabla 7).
Tabla 7: Matriz comparativa técnica y síntesis evaluativa
Criterio
Metodológico
Modelos de Cointegración
(VECM / ARDL)
Vectores Autorregresivos
(VAR / SVAR / BVAR)
Tratamiento de
la
Estacionalidad
Requiere que las series sean
para VECM/Johansen. ARDL
admite combinación de
variables e .
Se estiman
preferentemente en
diferencias estacionarias
, o en niveles si se
utiliza BVAR con priors de
raíz unitaria.
Identicación de
Largo vs. Corto
Plazo
Separa explícitamente las
relaciones de equilibrio a largo
plazo ( ) del mecanismo de
corrección de errores de corto
plazo ().
Se enfoca en la dinámica
contemporánea y de corto
a mediano plazo. No
asume ni requiere
cointegración previa.
Estructura
Teórica y
Restricciones
Alta fundamentación
micro/macroeconómica. Las
ecuaciones de cointegración
imponen restricciones de estado
estacionario.
Ateórico en su forma
irrestricta. El SVAR impone
restricciones teóricas de
corto/largo plazo o signos
para ortogonalizar
choques.
Análisis de
Impacto y
Propagación
Cuantica elasticidades de
equilibrio e identica vectores
de ajuste directo ante brechas
de desequilibrio.
Analiza la propagación de
perturbaciones mediante
Funciones de Impulso-
Respuesta (FIR) y
Descomposición de
Varianza (FEV).
75
Criterio
Metodológico
Modelos de Cointegración
(VECM / ARDL)
Vectores Autorregresivos
(VAR / SVAR / BVAR)
Sensibilidad al
Tamaño de
Muestra
Johansen sufre sesgos severos
en muestras pequeñas. ARDL es
robusto y eciente en series
cortas o de baja frecuencia.
VAR irrestricto
sobreparametriza
rápidamente. BVAR
resuelve la pérdida de
grados de libertad
mediante distribuciones a
priori.
Tratamiento de
Quiebres
Estructurales
Incorpora dummies de quiebre
en la ecuación de cointegración
(ej., crisis COVID-19 o cambios
arancelarios).
Captura cambios
estructurales mediante
coecientes dinámicos o
cadenas de Markov (TVP-
BVAR / MS-VAR).
Casos de Uso
Óptimos en
Aduanas (Perú)
Estimación de elasticidad-precio
e ingreso de importaciones;
proyección estructural del
IGV/Ad valorem anual.
Simulación de escenarios
de choques externos
(precios de metales, TCR);
proyección mensual de
caja tributaria.
La síntesis de los hallazgos econométricos revela interconexiones
de segundo y tercer orden que fundamentan la dinámica tributaria
transfronteriza en el Perú. En primer lugar, la cointegración VECM
demuestra que el IGV aduanero posee una elasticidad respecto al PBI
sustancialmente mayor que la del Impuesto a la Renta, lo que implica que
las uctuaciones de la demanda agregada doméstica se transmiten con
mayor intensidad hacia la recaudación indirecta en aduanas que hacia la
tributación directa corporativa (Grupo Banco Mundial, 2025). Sin embargo,
el parámetro de velocidad de ajuste () en el VECM evidencia que ante
perturbaciones desfavorables, la recaudación del Impuesto a la Renta
76
retorna a su trayectoria de equilibrio a un ritmo más acelerado que el IGV,
funcionando como un estabilizador dinámico clave.
En segundo lugar, la estimación mediante modelos ARDL demuestra
la interdependencia estructural entre los insumos importados y la
capacidad productiva nacional. Las importaciones de bienes intermedios
y maquinaria no representan una simple salida de divisas o sustitución de
producción interna, sino que actúan como un insumo crítico para la oferta
exportadora. El parámetro positivo de elasticidad cruzada ( )
conrma que incrementos en los aranceles Ad Valorem o la aplicación de
restricciones no arancelarias encarecen la estructura de costos de los
sectores agroexportador y minero, deteriorando la competitividad
internacional y afectando indirectamente la recaudación de tributos
internos a mediano plazo (OECD, 2025).
Ahora bien, los modelos SVAR y BVAR evidencian que la base
imponible aduanera se encuentra expuesta a factores exógenos fuera del
control directo de la administración tributaria. Los términos de
intercambio de los minerales exportados actúan como la variable motriz
exógena principal. Un aumento en la cotización internacional del cobre
gatilla una entrada de divisas que aprecia el sol peruano, alterando el
valor CIF expresado en moneda nacional y desencadenando un ciclo de
importaciones de bienes de capital que expande la recaudación aduanera
total.
Implicancias de política scal y predicción aduanera
El diseño de herramientas para la planicación scal y el monitoreo
tributario en el Perú exige articular las ventajas metodológicas de la
77
cointegración y los vectores autorregresivos según los requerimientos
especícos de cada institución pública.
Para la proyección del presupuesto plurianual y la evaluación de reformas
arancelarias en el Ministerio de Economía y Finanzas, la implementación
de modelos ARDL resulta superior. La exibilidad del modelo ARDL para
incorporar variables integradas de orden mixto y desglosar las
importaciones por Uso o Destino Económico (CUODE) permite estimar con
precisión el impacto recaudatorio de modicaciones en la estructura de
los derechos Ad Valorem (0%, 4%, 6%, 11%) o la rma de acuerdos de
integración comercial. Asimismo, permite cuanticar el efecto sobre los
ingresos de la caja scal derivado de variaciones en el arancel efectivo
promedio.
En la Superintendencia Nacional de Aduanas y de Administración
Tributaria (SUNAT), la aplicación de modelos VECM ofrece un marco
técnico para el control del cumplimiento tributario y la auditoría ex post.
La relación de cointegración de largo plazo actúa como una línea base
teórica de la recaudación potencial esperada en función del PBI y de los
ujos del valor CIF importado. Desviaciones persistentes e injusticadas
de la recaudación observada respecto a la trayectoria del modelo VEC
alertan sobre el surgimiento de brechas de evasión, esquemas de
subvaluación aduanera, contrabando o manipulación de partidas
arancelarias, permitiendo orientar las scalizaciones y los ajustes de valor
conforme a la normativa de la OMC y el Código Tributario (OECD, 2025).
Para el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP), el despliegue de
arquitecturas BVAR con parámetros cambiantes (TVP-BVAR) resulta
óptimo para la predicción de alta frecuencia y la simulación de escenarios
78
macronancieros estresados. Ante la alta volatilidad de los precios de las
materias primas y del tipo de cambio, los modelos bayesianos posibilitan
la proyección de la recaudación aduanera mensual y el análisis de
sensibilidad mediante funciones de Impulso-Respuesta ante
perturbaciones nancieras internacionales, choques en los términos de
intercambio o uctuaciones en la tasa de política monetaria (Grupo Banco
Mundial, 2025).
El análisis econométrico comparativo evidencia que los enfoques de
Cointegración y la familia de modelos de Vectores Autorregresivos
desempeñan funciones complementarias en la evaluación del comercio
exterior y la scalidad aduanera en el Perú.
Las metodologías de cointegración (VECM y ARDL) destacan por su
capacidad para aislar las relaciones de equilibrio a largo plazo y
determinar las elasticidades estructurales de la demanda de
importaciones y de la recaudación tributaria respecto al PBI y los precios
relativos (Instituto Nacional de Estadística e Informática (INEI), 2013). El
modelo VECM conrma la dominancia impositiva del IGV aduanero en
términos de elasticidad de largo plazo, mientras que la formulación ARDL
demuestra que las importaciones de insumos y bienes de capital ejercen
un estímulo positivo sobre la competitividad del sector exportador
peruano.
Por su parte, los modelos de Vectores Autorregresivos (SVAR y BVAR)
proporcionan el instrumental adecuado para la simulación de choques
estocásticos de corto plazo, el análisis del pass-through cambiario y la
proyección de caja tributaria en escenarios de elevada incertidumbre
externa.
79
En consecuencia, una estrategia de modelación aduanera integral
en el Perú debe apoyarse en esquemas de cointegración para proyectar la
recaudación potencial de largo plazo y evaluar el impacto estructural de
cambios arancelarios, complementada de forma continua con
especicaciones de Vectores Autorregresivos Bayesianos para monitorear
la dinámica coyuntural y gestionar los riesgos macroeconómicos de corto
plazo.
80
Capítulo 5
Evaluación integral de la efectividad de las
políticas arancelarias, tributarias y aduaneras
en el Perú: base imponible, valor CIF, costos
de despacho y facilitación comercial
81
El entramado regulatorio que rige las operaciones de comercio
exterior en el Perú se articula en torno a la Ley General de Aduanas, cuyo
Texto Único Ordenado fue aprobado por el Decreto Legislativo N.º 1053 y
subsecuentemente modicado por los Decretos Legislativos N.º 1235 y N.º
1433. Este marco normativo establece un modelo de gobernanza donde la
formulación de la política arancelaria y de facilitación comercial recae de
manera compartida en el Ministerio de Economía y Finanzas (MEF) y el
Ministerio de Comercio Exterior y Turismo (MINCETUR) (Ministerio de
Economía y Finanzas, 2006).
Por su parte, la Superintendencia Nacional de Aduanas y de
Administración Tributaria (SUNAT) ostenta la competencia exclusiva e
indelegable para la administración, recaudación, control y scalización
tributaria-aduanera del tráco internacional de mercancías, medios de
transporte y operadores en el territorio nacional.
En el plano de la valoración aduanera, el ordenamiento jurídico
peruano adopta de forma íntegra el Acuerdo sobre Valoración de la
Organización Mundial del Comercio (OMC). La adecuada determinación del
valor en aduana resulta fundamental, dado que constituye la base
imponible sobre la cual se estructuran y liquidan los derechos
arancelarios e impuestos indirectos a la importación (Meza, 2025). La
normativa dispone la aplicación estricta, sucesiva y excluyente de seis
métodos de valoración aduanera:
1. Método del valor de transacción de las mercancías importadas.
2. Método del valor de transacción de mercancías idénticas.
3. Método del valor de transacción de mercancías similares.
82
4. Método del valor deductivo.
5. Método del valor reconstruido.
6. Método del último recurso.
El primer método, correspondiente al valor de transacción, rige la
inmensa mayoría de los despachos comerciales y se dene como el precio
realmente pagado o por pagar por las mercancías cuando son vendidas
para su exportación al Perú, ajustado conforme a las adiciones y
deducciones tipicadas en el Artículo 8 del Acuerdo de la OMC. No
obstante, cuando la Administración Aduanera detecta discrepancias
documentarias o valores sensiblemente inferiores a los precios de
referencia de su base de datos, se activa el procedimiento de "Duda
Razonable" sustentado en la Decisión 6.1 del Comité de Valoración en
Aduana de la OMC.
Este mecanismo legal suspende la aceptación del valor declarado y
faculta a la aduana a exigir garantías nancieras o la sustentación
mediante pruebas contables y bancarias antes de autorizar el levante,
desestimando el valor de transacción y aplicando los métodos secundarios
si las inconsistencias no son desvirtuadas.
Determinación de la base imponible, estructura tributaria y
dinámica del valor CIF
La base imponible primaria para el cálculo de los derechos
arancelarios ad valorem en el Perú está constituida por el valor CIF (Cost,
Insurance, and Freight), determinado en aduanas bajo los parámetros de
la OMC. El Valor CIF expresa el valor monetario de la carga puesta en el
punto de ingreso al territorio nacional e integra el valor FOB (Free on
83
Board) consignado en la factura comercial, el costo del ete transporte
internacional y la prima del seguro internacional de transporte.
En aquellas operaciones de importación en las que el usuario no
presente la póliza de seguro individualizada o el certicado de aplicación
correspondiente, la aduana peruana aplica de ocio la Tabla de
Porcentajes Promedio de Seguro (TPPS), la cual asigna una tasa
presuntiva calculada sobre el valor FOB según la subpartida nacional de
la mercancía (véase la Tabla 8).
Tabla 8: Porcentaje arancelario aplicable en aduanas de Perú según
gravamen
Tributo / Gravamen
Tasa / Porcentaje
Aplicable
Base Imponible
Base Legal /
Referencia
Derechos Ad Valorem
0%, 4%, 6%, 11%
Valor CIF en Aduanas
Arancel de Aduanas,
D.S. N.º 404-2021-EF
Impuesto General a
las Ventas (IGV)
16%
Valor CIF + Ad
Valorem + otros
tributos a la
importación
TUO Ley del IGV e ISC,
D.S. N.º 055-99-EF
Impuesto de
Promoción Municipal
(IPM)
2%
Misma base imponible
que el IGV
TUO Ley del IGV e ISC
Impuesto Selectivo al
Consumo (ISC)
Variable (Ad Valorem,
Especíco o PVP)
Valor CIF + Ad
Valorem (en Sistema
Ad Valorem)
Apéndices III y IV del
TUO de la Ley del IGV
e ISC
84
Tributo / Gravamen
Tasa / Porcentaje
Aplicable
Base Imponible
Base Legal /
Referencia
Derechos Especícos
- Franja de Precios
Variable (monto jo
por TM)
Arroz, maíz amarillo,
leche y azúcar (Tope:
Ad Valorem + DVA
20% CIF)
D.S. N.º 115-2001-EF y
modicatorias
Régimen de
Percepción del IGV
3.5%, 5%, 10%
Importe de la
operación (Valor CIF +
Todos los tributos de
importación)
Ley N.º 29173 y
Decreto Legislativo N.º
1714
El diseño tributario peruano genera una acumulación en cascada al
determinar la deuda tributaria aduanera. Tras liquidar el derecho Ad
Valorem sobre el valor CIF, la base imponible para la aplicación del IGV
(16%) y del IPM (2%) se construye sumando al valor CIF el monto
liquidated por concepto de Ad Valorem y cualquier otro impuesto aplicable
al despacho.
A esta estructura gravamétrica se superpone el Régimen de Percepción
del IGV en la importación. Este esquema no actúa como una tasa
arancelaria autónoma, sino como un pago anticipado del impuesto a las
ventas que el importador compensará en sus transacciones en el mercado
interno (Grupo Banco Mundial, 2025). Las alícuotas estándar se sitúan en
3,5% para importadores frecuentes con buen perl de cumplimiento scal
y en 5% para bienes usados o la primera importación del contribuyente.
Sin embargo, la política scal ha reforzado la lucha contra la evasión
mediante el Decreto Legislativo N.º 1714. Esta reforma impone una
85
percepción del 10% para operaciones que encierren un mayor riesgo
tributario o aduanero, aplicando criterios rigurosos:
• Omisión sistemática en la presentación de declaraciones juradas del
IGV, pagos a cuenta del Impuesto a la Renta o cuotas del Nuevo
RUS en al menos dos períodos en los últimos 12 meses.
• Calicación del importador como "Sujeto sin Capacidad Operativa"
en las bases de datos de la SUNAT.
• Omisión en consignar el número de RUC en la Declaración Aduanera
de Mercancías (DAM) o Declaración Simplicada de Importación
(DSI).
• Recálculo obligatorio de la percepción previo al levante si los
reajustes de valor aduanero generan una diferencia a pagar
superior a S/ 100 respecto al importe abonado inicialmente.
Desde una perspectiva económica de segundo orden, esta
arquitectura tributaria genera una notable rigidez en la liquidez de las
empresas importadoras. Al calcularse la percepción del 10% sobre la
suma del valor CIF ajustado más los tributos liquidados, se inmovilizan
elevados montos de capital de trabajo antes de que la mercancía pueda
ser comercializada. Si bien la medida desincentiva la subvaluación
deliberada en aduanas, incrementa el costo de nanciamiento operativo y
traslada tensiones inacionarias hacia el precio de venta nal al
consumidor.
86
Diagnóstico operativo de los tiempos y costos de despacho: el
estudio de tiempos de despacho 2023
La efectividad de las políticas comerciales no puede evaluarse
únicamente por la carga tributaria sobre la mercancía, sino por el tiempo
total que toma la gestión logística y administrativa para obtener el levante
y retiro de la carga. El Estudio de Tiempos de Despacho (ETD) Perú 2023,
elaborado por la SUNAT en cooperación con la Organización Mundial de
Aduanas (OMA) y la Cooperación Suiza (SECO), proporciona una medición
empírica sobre las aduanas marítimas y aéreas del Callao (SUNAT,
2023).
El estudio desagrega la cadena logística de importación para el
consumo bajo dos fases operativas consecutivas (véase la Tabla 9):
• Fase I: Periodo transcurrido desde la llegada física del medio de
transporte hasta la concesión del levante aduanero.
• Fase II: Periodo transcurrido desde la concesión del levante
aduanero hasta el retiro físico de las mercancías fuera del recinto
portuario o del depósito temporal.
Tabla 9: Análisis de los tiempos y costos de despacho: el estudio de
tiempos de despacho 2023
Vía de
Ingreso
Modalidad / Punto
de Llegada
Tiempo Promedio
Fase I (Llegada a
Levante)
Tiempo Promedio
Fase II (Levante a
Retiro)
Tiempo
Promedio Total
de Despacho
Marítima
Promedio General
57.0 horas
110.0 horas
167.0 horas (~7.0
días)
87
Vía de
Ingreso
Modalidad / Punto
de Llegada
Tiempo Promedio
Fase I (Llegada a
Levante)
Tiempo Promedio
Fase II (Levante a
Retiro)
Tiempo
Promedio Total
de Despacho
Marítima
Punto de Llegada:
Terminal Portuario
(Directo)
~7.0 horas
~52.0 horas
~59.0 horas
(~2.5 días)
Marítima
Punto de Llegada:
Depósito Temporal
~69.0 horas
~123.0 horas
~192.0 horas
(~8.0 días)
Aérea
Promedio General
32.0 horas
26.0 horas
58.0 horas (~2.4
días)
Aérea
Depósito Temporal
General (Talma,
SAASA, etc.)
~30.0 horas
~30.0 horas
~60.0 horas
(~2.5 días)
Aérea
Envíos de Entrega
Rápida (EER)
38.0 horas
14.0 horas
52.0 horas (~2.1
días)
Los hallazgos del ETD 2023 evidencian una asimetría estructural
entre vías y puntos de llegada. En la vía marítima, cuando el despacho se
tramita con punto de llegada directo al Terminal Portuario, la Fase I se
reduce a solo 7 horas en promedio, mientras que la intermediación de un
Depósito Temporal eleva esta fase a 69 horas.
El hallazgo crítico del estudio radica en que el cuello de botella
predominante del comercio exterior peruano se localiza en la Fase II, la
cual representa más del 65% del tiempo total de permanencia de la carga
en la vía marítima (110 horas de un total de 167 horas). Esta dilación post-
levante se debe a dos factores principales desvinculados de la función
estrictamente tributaria de la aduana (OECD, 2025):
88
1. Tramitación comercial del visto bueno y liberación del documento
de transporte: El proceso mediante el cual las líneas navieras,
consolidadores y agentes de carga autorizan comercialmente la
entrega del conocimiento de embarque toma en promedio 57.7
horas en la vía marítima y 19.8 horas en la vía aérea. La
fragmentación de sistemas informáticos privados para la cobranza
de sobrecostos administrativos y sobreestadías de contenedores
frena la uidez de la carga.
2. Inspecciones físicas por entidades sectoriales extra-aduaneras:
Las Declaraciones Aduaneras de Mercancías asignadas al canal
verde (exentas de revisión documental o física aduanera)
registraron tiempos de espera poslevante de hasta 113.4 horas
cuando requirieron la inspección técnica de entidades de
mercancías restringidas, tales como el Servicio Nacional de Sanidad
Agraria (SENASA) o la Dirección General de Salud Ambiental
(DIGESA). La falta de esquemas de atención continuada (24/7) en
los puertos por parte de estos organismos sectoriales paraliza los
ujos logísticos, neutralizando las ganancias de velocidad
alcanzadas por la SUNAT en la automatización de la aduana.
Estrategias e instrumentos de facilitación del comercio exterior
Con la nalidad de contrarrestar los sobrecostos logísticos y
simplicar la gestión documental, el Perú ha desplegado programas de
facilitación comercial liderados por el MINCETUR y la SUNAT, entre los que
destacan la Ventanilla Única de Comercio Exterior (VUCE) y la certicación
del Operador Económico Autorizado (OEA).
89
Evolución e impacto de la VUCE 2.0
La plataforma VUCE, administrada por el MINCETUR, funciona como
el canal centralizado para la tramitación de permisos, licencias y
certicados de origen requeridos para el ingreso o salida de mercancías
restringidas. El proceso de actualización denominado Proyecto VUCE 2.0
ha expandido sus capacidades operativas mediante la integración del
Componente Portuario 2.0, el Port Community System (PCS), el Gestor de
Citas de Transporte Terrestre y la implementación del Módulo de
Intercambio de Información entre Operadores (MIIO), creado en el marco
del Decreto Legislativo N.º 1492 para digitalizar la cesión y el visto bueno
del conocimiento de embarque.
La Ventanilla Única de Comercio Exterior (VUCE) cerró 2025 con
resultados récord en facilitar el comercio, gestionando 794,989 trámites
electrónicos, ahorrando más de S/158 millones para los usuarios y
recaudando más de S/175 millones en tasas administrativas. Esto la
consolida como una de las principales herramientas estatales para
potenciar la competitividad del país. Durante el año, su operación
constante permitió optimizar procesos, reducir tiempos y costos, y mejorar
la coordinación entre el sector público y privado, beneciando
directamente a exportadores, importadores y operadores logísticos a nivel
nacional (Ministerio de Comercio Exterior y Turismo, 2026).
Regulado por el Artículo 44 de la Ley General de Aduanas y alineado
con el Marco de Normas SAFE de la Organización Mundial de Aduanas, el
programa OEA otorga una acreditación de conanza a aquellas empresas
que demuestren cumplimiento tributario-aduanero, solvencia nanciera,
90
trazabilidad en sus sistemas logísticos y estándares de seguridad en su
cadena de suministro (véase la Tabla 10).
Tabla 10: El programa del operador económico autorizado (OEA)
Indicador de Cobertura y
Categoría
Valor Registrado
(Datos a 2025)
Observación / Detalle Operativo
Total de Empresas Certicadas
OEA
460 empresas
Crecimiento sostenido desde 6
empresas en 2013
Participación en el Comercio
Exterior
30.0% del valor FOB
total
Alta concentración de volumen
operado
Importadores Certicados
236 empresas
Grupo predominante de
certicados
Exportadores Certicados
137 empresas
Agroindustriales y mineras
Agentes de Aduana Certicados
66 agencias
Facilitadores de la gestión
aduanera
Depósitos Temporales y
Aduaneros
18 recintos
Infraestructura de almacenamiento
Aduana de Ingreso Principal
(Importación OEA)
Marítima del Callao
(87.3%)
Aérea del Callao representa el 6.4%,
Pisco el 4.8%
Los benecios asignados a las empresas certicadas OEA abarcan
el acceso a canales rápidos de despacho, la reducción de reconocimientos
físicos, la posibilidad de utilizar garantías globales para obtener el levante
inmediato prepago y la atención prioritaria ante contingencias de fuerza
mayor. Asimismo, la rma de Arreglos de Reconocimiento Mutuo (ARM)
con la Alianza del Pacíco, la Comunidad Andina y otros socios
91
comerciales clave permite extender estas facilidades operativas a las
aduanas de destino internacional (La Noire y Quispe, 2022).
Desempeño logístico global: diagnóstico del LPI del Banco
Mundial
En la edición 2023 del Índice de Desempeño Logístico (LPI)
publicado por el Banco Mundial, el Perú experimentó un avance de 22
posiciones en el ranking global, escalando del puesto 83 obtenido en 2018
a la posición 61 de 139 países evaluados, con una puntuación acumulada
de 3.0 sobre 5.0 (véase la Tabla 11).
Tabla 11: Diagnóstico del LPI del Banco Mundial
Componente del LPI
(Banco Mundial)
Variación en
Puntuación (2018 vs.
2023)
Variación en Ranking
Global
Impacto Operativo
Encontrado
Aduanas / Gestión
Fronteriza
Puntuación mantenida
(~2.53 - 2.60)
Ascenso de +12
posiciones
Digitalización y
canalización directa
del levante
Infraestructura de
Transporte
Incremento
signicativo
Ascenso de +31
posiciones
Inversiones en
terminales portuarios
y concesiones
Embarques
Internacionales
Mejora sustancial
Ascenso de +18
posiciones
Mayor conectividad de
rutas marítimas y
aéreas
92
Componente del LPI
(Banco Mundial)
Variación en
Puntuación (2018 vs.
2023)
Variación en Ranking
Global
Impacto Operativo
Encontrado
Competencia de
Servicios Logísticos
Incremento general
Ascenso de +29
posiciones
Profesionalización de
operadores de carga y
depósitos
Seguimiento y
Rastreo (Tracking)
Incremento del +33%
en puntaje
Ascenso de +67
posiciones
Integración
tecnológica de
trazabilidad en tiempo
real
Puntualidad en la
Entrega
Reducción de 3.5 a 3.4
puntos
Contracción de -1
posición
Cuellos de botella en
Fase II y accesos
viales
Nota: Datos extraídos del Banco Mundial (2023)
Aunque las reformas aduaneras y la adopción de herramientas
tecnológicas han posicionado favorablemente al país en las dimensiones
de control scal y trazabilidad, existe una brecha marcada entre los
indicadores administrativos de la aduana y la estructura general de costos
logísticos que enfrentan las empresas. Los costos logísticos totales en el
Perú representan entre el 16% y el 35% del valor de venta de los productos,
sobrepasando holgadamente el promedio del 8% registrado en las
economías miembros de la Organización para la Cooperación y el
Desarrollo Económicos (OCDE). En cadenas agroexportadoras regionales
de alta densidad laboral, los gastos agregados de transporte, etes
93
internos, sobreestadías y trámites sectoriales llegan a absorber entre el
22% y el 49% del costo de producción (Silva, 2016).
Este desfase pone de maniesto que las eciencias alcanzadas por
la SUNAT en la simplicación del levante son neutralizadas por
deciencias de infraestructura vial, congestión en los accesos a los
terminales marítimos y la rigidez operativa de los actores privados en la
entrega física de las mercancías.
La evaluación sintética de las políticas arancelarias, tributarias y
aduaneras en el Perú conrma un avance sostenido en la modernización
digital y el control scal, pero revela la necesidad de reorientar las
intervenciones del Estado hacia la eliminación de las trabas post-levante
en la cadena logística:
- Estructura impositiva y liquidez operativa: La determinación del Valor
CIF como base imponible acumulativa genera una rigidez scal en
la cual cualquier ajuste de valor aduanero o ete internacional
multiplica exponencialmente la liquidación nal del IGV, del IPM y
del Régimen de Percepciones (Grupo Banco Mundial, 2025). Si bien
este diseño protege la recaudación scal de la SUNAT frente a la
subvaluación, somete a los importadores a choques severos de
capital de trabajo antes de iniciar la distribución comercial de los
bienes. La aplicación reforzada de la percepción del 10% mediante
el Decreto Legislativo N.º 1714 exige anar los mecanismos de
perlamiento de riesgo para evitar penalizar la liquidez de
operadores formales con discrepancias puramente técnicas.
- Desconexión entre el levante aduanero y el retiro físico: La evidencia
empírica del ETD 2023 demuestra que la Aduana peruana ha
94
logrado reducir los tiempos de autorización (Fase I) a niveles
altamente competitivos cuando se descarga directamente a un
Terminal Portuario. En contraposición, la Fase II absorbe la mayor
parte del tiempo total de despacho debido a la falta de
interoperabilidad entre líneas navieras para la expedición digital del
visto bueno y a la limitada capacidad operativa de las entidades
sanitarias sectoriales. La facilitación comercial no se materializará
por completo mientras el levante otorgado por la aduana no se
traduzca en un retiro inmediato de la carga.
- Integración del sistema logístico nacional: Los avances logrados en
la VUCE 2.0 y el programa OEA representan herramientas valiosas
para reducir los costos de transacción documental. Sin embargo, la
persistencia de costos logísticos que alcanzan hasta un 49% del
valor del producto en sectores agroexportadores indica que el
entorno normativo debe trascender la facilitación aduanera. Resulta
indispensable coordinar las políticas de control scal con
inversiones prioritarias en conectividad vial y en la despresurización
de los accesos a los terminales portuarios del Callao y Chancay.
Con base en el diagnóstico desarrollado, se formulan las siguientes
recomendaciones de política pública:
• Disponer la obligatoriedad estricta y sancionable del uso del Módulo
de Intercambio de Información entre Operadores (MIIO) para la
digitalización integral del visto bueno y endoso del conocimiento de
embarque en el sector marítimo, eliminando la duplicidad de
trámites presenciales que dilatan la Fase II del despacho.
95
• Establecer un régimen de atención continuada (24 horas, 7 días a
la semana) de las entidades de control de mercancías restringidas
(SENASA, DIGESA, SANIPES) en las instalaciones portuarias,
homologando sus horarios operativos con la aduana para
desbloquear los despachos asignados a canal verde.
• Ampliar la cobertura del programa OEA hacia la interoperabilidad
sectorial, permitiendo que las acreditaciones concedidas por la
SUNAT otorguen de manera automática tratamientos preferenciales
e inspecciones muestrales simplicadas ante los demás organismos
del Estado vinculados al comercio exterior.
• Modicar los parámetros de calibración tributaria en el Régimen de
Percepciones del IGV, de modo que el cobro excepcional del 10% se
restrinja exclusivamente a casos conrmados de fraude sustancial
o informalidad maniesta, evitando su aplicación automática ante
meros ajustes probatorios de valor aduanero.
96
Conclusión
97
El libro "Métodos estadísticos para medir la efectividad de políticas
arancelarias, tributarias y aduaneras: estudio de caso Perú" constituye una
contribución indispensable a la literatura de nanzas públicas aplicadas
en el país. Demuestra con rigor que la política comercial y aduanera debe
abandonar el empirismo intuitivo para asentarse en el modelamiento
cuantitativo de microdatos.
Para maximizar el impacto de estos hallazgos en la política scal
peruana, se sugieren tres lineamientos de acción:
i. Institucionalizar las evaluaciones ex ante y ex post: Ninguna
modicación arancelaria o benecio tributario aduanero debería
aprobarse sin una simulación previa de elasticidades y una cláusula
de caducidad condicional a evaluaciones de impacto cuasi-
experimentales cada tres años.
ii. Focalizar la eciencia en el control de valor: Concentrar los recursos
de la SUNAT en la automatización del análisis de riesgo sobre el
precio unitario deactado, priorizando la lucha contra la
subvaluación por encima del ajuste de tasas nominales.
iii. Integración de modelos con métodos cambiarios y nancieros:
Cruzar la información aduanera desagregada con los ujos de
facturación electrónica interna y transferencias nancieras
internacionales, cerrando las brechas de evasión que los modelos
puramente aduaneros no alcanzan a capturar.
En última instancia, la efectividad de la política scal del Perú
dependerá de su capacidad para transformar la evidencia econométrica
en una herramienta continua de gobernanza, garantizando que cada
98
ajuste normativo responda a criterios de equidad, neutralidad y
sostenibilidad scal.
La aplicación de un marco metodológico fundado en herramientas
estadísticas avanzadas y modelos econométricos de microdatos permite
medir objetivamente la efectividad, elasticidad e impacto real de las
políticas tributario-aduaneras en el Perú a través de un proceso de tres
etapas articuladas: depuración microestadística, identicación de
elasticidades desagregadas y evaluación contrafactual de causalidad.
Especícamente, este enfoque metodológico logra resolver las deciencias
de los análisis macroeconómicos agregados mediante los siguientes
mecanismos:
i. Superación del sesgo de medición en la base imponible: Mediante el
ltrado del Coeciente de Variación ( ) a nivel de subpartida
nacional (NANDINA a 10 dígitos), el marco metodológico elimina la
volatilidad atípica introducida por errores de registro o prácticas de
subvaluación. Esto permite construir números índices de volumen
() y precios verdaderamente estables, garantizando que las
variaciones observadas en la recaudación respondan a
comportamientos económicos reales y no a distorsiones estadísticas.
ii. Estimación insesgada de elasticidades-precio: El modelamiento log-
log ajustado por precios internacionales y variables de ingreso
nacional (PBI real) permite aislar la verdadera sensibilidad de los
agentes importadores frente a cambios en el arancel ad valorem. El
estudio demuestra empíricamente que la demanda de
importaciones en el Perú es altamente elástica ( ) en sectores
de bienes intermedios y de consumo, revelando que los aumentos
99
arancelarios erosionan la recaudación del Impuesto General a las
Ventas (IGV) de importación en una magnitud superior al arancel
nominal capturado.
iii. Aislamiento causal de choques macroeconómicos exteriores: La
implementación de modelos cuasi-experimentales de Series de
Tiempo Interrumpidas (ITSA) y Diferencias en Diferencias (DiD)
resuelve el problema fundamental de la contrafactualidad. Al
construir escenarios comparativos sólidos, la metodología aísla el
impacto de las reformas tributario-aduaneras locales (como la
implementación de canales de scalización o el despacho
anticipado) de los ciclos internacionales de precios y de las
uctuaciones del tipo de cambio.
La depuración de microdatos aduaneros bajo el criterio de
redujo signicativamente la varianza imprevista en las series
históricas de comercio exterior. Esto permitió establecer una línea
base conable para evaluar el rendimiento real de las tarifas
aduaneras sin los sesgos que habitualmente distorsionan los
promedios agregados.
En síntesis, las evidencias cuantitativas conrman que la
recaudación scal en el Perú no responde linealmente al incremento
de las tasas arancelarias nominales. La mejora en la capacidad de
scalización de la SUNAT, la trazabilidad electrónica y el combate a
la subvaluación generan una correlación positiva y
cuantitativamente mayor sobre los ingresos del Estado que el
aumento de las alícuotas ad valorem.
100
Por lo que el marco de evaluación expone que estructuras
arancelarias heterogéneas o con alta dispersión tarifaria incentivan la
reclasicación fraudulenta de partidas e impulsan el desplazamiento de
ujos comerciales legales hacia el circuito informal, neutralizando los
objetivos de recaudación y protección industrial.
La conclusión central del libro de investigación apunta a que la
política arancelaria y tributaria-aduanera en el Perú debe abandonar
denitivamente el empirismo intuitivo y el uso de métricas agregadas,
para garantizar una scalidad eciente, justa y orientada a la
competitividad internacional. En suma, el Ministerio de Economía y
Finanzas (MEF) y la SUNAT deben institucionalizar el uso continuo de
modelos econométricos de microdatos. Y es que solo a través de una
evaluación cuantitativa rigurosa, transparente y contrafactual será posible
diseñar reformas tributario-aduaneras que optimicen la recaudación scal,
reduzcan la brecha de evasión y promuevan el desarrollo económico
sostenible del país.
101
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estudio-de-tiempos-de-despacho-peru-2023
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Esta edición de “Métodos estadísticos para medir la efectividad de
políticas arancelarias, tributarias y aduaneras: estudio de caso Perú”
fue nalizada en la ciudad de Colonia del Sacramento, en la
República Oriental del Uruguay, el 20 de junio de 2026.
109
